למרות צניחת המכירות ברבעון השני, מחשבי ה-Mac, האייפד והאייפון של אפל ממשיכים לעלות על התעשייה

במהלך הרבעון האחרון, דיווחים מכל קצוות הוכיחו את הרעיון שאפל נמצאת על סף משבר מכיוון שמכירות האייפון שלה - המייצגות את רוב העסקים שלה - ירדו משנה לשנה ומכיוון שסין - אזור הצמיחה המבריק ביותר שלה - באופן דומה הציג מספרי מכירות מאכזבים בכל רחבי הלוח.

עם זאת, חשוב לזכור שרבע מנתוני המכירות של האייפון אינם יוצרים מגמה. בשום מקום זה יותר ברור מאשר במכירות היסטוריות האחרונות של מחשבי מק.

מכירות ה-Mac הרבעוניות של אפל ירדו משנה לשנה במספר הזדמנויות מאז 2009, אך המסלול הכולל של משלוחי Mac היה כלפי מעלה, מה שמונע את מגמת הירידה הברורה בקרב משלוחי Windows PC גנריים.

ההכנסות הרבעוניות של Mac שילשו בעשור האחרון מ-1.7 מיליארד דולר ברבעון השני של 2006 ל-5.1 מיליארד דולר ברבעון השני האחרון של 2016. לעומת זאת, המחשבים האישיים חזרו למטה מהמצב שבו היו ב-2008; מכירות יחידות גבוהות רק ב-20% ממה שהיו לפני עשור, לפינתונים מגרטנר.

זה די מדהים בהתחשב בכך שמחשבי מק - עם מחיר מכירה ממוצע של יותר מ-1,200 דולר - מראים את עצמם גם מסוגלים להתחרות וגםמסוגלים להגדיל את נתח השוק הכולל שלהםבים של מחשבי סחורה הנמכרים ב-ASP הקרובים ל-350$.

עסקי ה-PC הגנרי מציגים ביצועים כה גרועים עד כי משלוחי ה-Mac של אפל יכולים לרדת לרבעון (כפי שעשו ברבעון השני) ונתח השוק הכולל של החברהעדיין עולה. זה אפילו מתעלם מהעובדה שמניית ה-Mac של אפל היא הרבה יותר חשובה, מכיוון שהיא מייצגת את הפלח הגבוה (ולכן הרווחי ביותר) של מחשבי PC.

בנוסף, הביצועים החורגים של אפל בתעשיית המחשבים האישיים עם מחשבי ה-Mac הפרימיום שלה הם לא רק רבע מזל; הוא נשמר במחזוריות כלכלית ועונתית משתנים בעקביות רבה בעשור האחרון.אין להניח ששוק הסמארטפונים המצטמק ימנע מאפל להגדיל את המכירות והרווחים שלה ממכשירי אייפון

לא רק שאפל ספגה עשור של צמיחה במשלוחי Mac וברווחים בתעשיית PC הקורסת, היא גם הציגה במקביל מתחרה פוסט-PC חדש שכן מתחרותיה למחשבים נכשלים הן במחשבים רגילים והן בטאבלטים. זה מצביע על כך שאין להניח ששוק הסמארטפונים המצטמק ימנע מאפל להגדיל את המכירות והרווחים שלה ממכשירי אייפון.

זה נכון במיוחד בהתחשב ב-20 מיליארד דולר שנתי הקשורים - ואפילו רווחיים יותרעסק שירותיםשאפל הציגה במקביל, כזה שמתחרי הטלפונים של החברה לא הצליחו ליצור בעצמם.

שירותים הוא פעם מהמגזרים העסקיים הצומחים והגדולים ביותר של אפל. רק עסק השירותים של אפל הואיותר רווחי מפייסבוק. ברבעון השני, אפל דיווחה על הכנסות של יותר מ-6 מיליארד דולר משירותים, בהשוואה להכנסות של 5.38 מיליארד דולר מפרסום שפייסבוק הביאה. גם עסקי השירותים של אפל היו רווחיים יותר, והרוויחו יותר מפי שניים מפייסבוק.

מילים חדשות, אותה לחן

זוכרים מתי מחשבים אישיים חוו לראשונה ירידה משנה לשנה במכירות הכוללות? קבוצות שיווק נפלו על עצמן כדי להסביר את הבעיה בכך שהבטיחו לנו שהכל היה תקלה זמנית שתתוקן על ידי שחרור Windows 7, לאחר מכן ווינדוס 8 ולאחר מכן ווינדוס 10. זה נמשך שנים, לא רק אחד רוֹבַע.

האם מישהו שלח ניתוח יחסי ציבור שחזה שהמהדורה הבאה של macOS תעורר ביקוש למחשבי Mac? IDC וגרטנר בטוח לא.

כעת, כשאי אפשר להציע שמערכת הפעלה חדשה מבית מיקרוסופט תהפוך איכשהו את הירידה במשלוחי PC קונבנציונליים, קבוצות כמו IDC ו-Gartner החלו לטעון שחומרת Surface חדשה מבית מיקרוסופט תציל את המחשב בצורה של היברידי "ניתן להסרה". מכשירים, למרות שה-iPad Pro של אפל עצמו יצא באופן דומה - ומיד, ישירות מהשער -נמכר יותרSurface Pro בשני הרבעונים הראשונים של המכירות.

זה לפני החדש של אפלמיינסטרים, במחיר נמוך יותרiPad Pro בגודל 9.7 אינץ' אפילו יצא למכירה. ה-iPad Pro בגודל 12.9 אינץ' של אפל היוקרתי היה הדגם היחיד שהיה זמין במהלך ששת החודשים האחרונים, מה שמצביע על כך שרוב הלקוחות שהעריכו "נתיקים" אכן ראויותר ערךבטאבלט הפרימיום של אפל מאשר ב-Surface, למרות הפרסומות והידע של מיקרוסופט שטוענים ש-iOS "איננה מערכת הפעלה אמיתית" ואינה יכולה לעשות דברים אמיתיים.

זה ראוי לציון עוד יותר בהקשר של צמיחת Mac על פני מחשבים אחרים, מכיוון שרוב האנליסטים בשוק המחשבים האישיים סירבו בתוקף אפילו להחשיב את האייפדים כ"מחשבים אישיים", בעוד שבדרך כלל הם סופרים את טאבלטי Surface ודומים של Windows כמחשבי PC.

הכנסות המחשוב של אפל צמחו פי 6 בעשור האחרון

לא רק שאפל הגדילה את מכירות ה-Mac שלה בצורה דרמטית בעשור האחרון, אלא שהיא גם טיפחה תחליף פוסט-PC חדש למחשבים אישיים שגדל לא פחות בשש השנים האחרונות (אייפד ומק שניהם הניבו מעל 11 מיליארד דולר מעל בששת החודשים האחרונים).

בעוד שה-iPad נבדלים במובנים מסוימים ממחשבים רגילים, הם מתחרים ישירים למספר הולך וגדל של שווקים חשובים, החל מחינוך ועד לארגונים. ברור שהאייפדים אכן אוכלים את מכירות המחשבים הקודמים, ודגמי האייפד פרו האחרונים רק הולכים להאיץ את המגמה הזו.

לא רק שההכנסות מ-Mac צמחו בפקטור של שלושה בעשור האחרון, אלא שמכירות האייפד גדלו במקביל, כלומר מכשירי המחשוב שאינם טלפונים שאפל מוכרת (אייפדים ומק) גדלו בעשור האחרון בפקטור. מתוך כמעט שישה: בשווי של 1.7 מיליארד דולר ברבעון השני של 2006 ל-9.5 מיליארד דולר ברבעון השני האחרון.

... בזמן שהכנסות המחשבים קרסו

וזה מבוסס המחשב של אפלהכנסות, לא משלוחי יחידה. משלוחי המחשבים עלו רק פי 1.2 בעשור האחרון, אבל ל-PC ASP ישקרסו בחצי בעשר השנים האחרונות, כלומר אותם משלוחים פי 1.2 יצרו למעשה הכנסות שהן רק ב-60 אחוז ממה שהם תרמו לפני עשור.

כלומר, ההכנסות מ"מכשירי המחשוב" של אפל צמחו בסדר גודל גדול מהשיעור של כל יצרניות המחשבים האחרות ביחד: פי 6 לעומת פי 0.6. זה גם מדגיש את הכשל של התמקדות במכירות יחידות ולא ברווחים, מכיוון שמכירות יחידות שאינן מניבות רווחים הן רק עבודה עמוסה. תשאלו את נוקיה, HP או סמסונג.הכנסות "מכשירי המחשוב" של אפל צמחו בסדר גודל גדול יותר משיעור כל יצרניות המחשבים האחרות ביחד

זה אומר שלאף אחד בתעשייה לא היה עניין לפרסם את המציאות הזו, ובמקום זאת התמקדו בדרך כלל ברעיונות שמחשבי המק של אפל נמצאים בקושי בחמשת המחשבים המובילים מבחינת משלוחים, שמשלוחי אייפד הםירידה מרמות השיאלפני שחרורו של ה-iPhone 6 הגדול יותר, ונתח השוק של האייפד ירד בגלל פיצוץ משוער של ייצור הטאבלטים המתרחש באסיה, למרות שטאבלטים אנדרואיד אלה אינם מייצרים הכנסות לאף אחד, ולמרבה הפלא, הם לא מופיעים אצל אף אחד. בלוגים.

במילים אחרות, אל תשימו לב ליצרנית החומרה שצומחת באופן עקבי ורווחית להפליא, ובמקום זאת התמקדו בפלטפורמות גנריות ששומרות על "נתח שוק" של עבודה עמוסה במשלוחים, למרות שההכנסות של Windows קורסות בקרב מחשבי PC ברמות גבוהות ואנדרואיד לא מרוויחה כלום עבורם. הרשת העולמית של יצרניות הטאבלטים שלה.

אותם מקורות טוענים אז שבעוד שאפל מתנודדת בחוסר רלוונטיות עם מכירות של 4 מיליון מחשבי Mac ו-10 מיליון אייפד ברבעון, תעשיית ה-PC תישמר על ידי מיקרוסופט שתמכור 1 או 2 מיליון מכשירי Surface היברידיים כל שלושה חודשים.

זה בדיוק מה ש-IDC וגרטנר אומרים, ובלוגים טכנולוגיים אוכלים את זה בלי ביקורת, למרות שהקבוצות האלה נמצאות באופן קבועטעות מתהבניתוח שלהם.

מכשירי האייפון אוכלים את האנדרואיד

כמו מחשבי Mac, אייפון חווה ריצה דומה במהלך השנים האחרונות, תוך שמירה על צמיחה יוצאת דופן תוך העלאה הדרגתית של ASPs. זה לא לגמרי נובע רק מפיתוח שווקים חדשים לגמרי לאייפון, אלא גם נובע בחלקו משימוש בסמארטפונים גנריים של אנדרואיד על ידי שכנוע משתמשים לעבור בקצב שקשה להסביר.

שוב, רוב "חוקרי השוק" פעלו ללא הרף כדי להציג את האייפון של אפל כמי שנחלש בנתח שוק, מבלי להכיר בכך שאף יצרנית סמארטפונים אחרת לא מוכרת מספר דומה של סמארטפונים פרימיום בשום מקום הקרוב לרווחיות של אפל.

קחו את סמסונג, שהצטיירה במשך שנים כשווה בערך לאפל מבחינת מוצר תוך מכירת נפחים גבוהים בהרבה של מכשירים: 81.9 מיליון סמארטפונים ברבעון האחרון לעומת 52.1 מיליון של אפל, לפי הערכות IDC.

זה נשמע מרשים עד שאתהלהסתכל על הרווחיותשל כל פעילות ה-IM הנייד של סמסונג (שכמו אפל כוללת גם מכירת מחשבים, טאבלטים ומכשירי צרכנים אחרים). אפל הרוויחה יותר מפי 4 מ-Samsung IM ברבעון. ברור שאותם 81.9 מיליון טלפונים של סמסונג אינם דגמי גלקסי S7 מתקדמים הנמכרים במחירים כמו iPhone 6s.

ההכנסות חשובות הרבה יותר ממשלוחים

האמת הנאמרת לעתים נדירות היא שסמסונג שלחה רק כ-9 מיליון טלפונים פרמיום Galaxy S7 מתוך 81.9 מיליון סמארטפונים בסך הכל ברבעון, או בערך חמישית ממכירות האייפון של אפל.

רוב מכירות הסמארטפונים של אפל הן הדגם האחרון שלה, אבל אפילו ה-iPhone 6 ו-5s ברמת הכניסה של החברה היונמכר במחיריםגבוה בהרבה מהמחיר הממוצע הכולל של סמסונג העומד על כ-250 דולר (וזה כולל סמארטפונים גלקסי פרימיום שלה במחיר אייפון). אפילו ה-iPhone SE החדש במחיר הנמוך של אפל, שהחל להימכר לאחר סיום הרבעון, יימכר בכמעט כפול מזה של ה-ASP של סמסונג.

נזכיר שבשיאו, דגמי ה-Galaxy וה-Note הפרימיום של סמסונג ייצגו רקבערך 1/3ממשלוחי הסמארטפונים שלה. אבל כשהאייפון 6 הופיע, ומחק את הערך של המכשירים הגדולים יותר של סמסונג, מכירות הפרימיום שלו קרסו בחצי והרווחים הניידים שלהירד ב-73.9 אחוזים.

השיעור הקטן בהרבה של סמסונג ממכירות מכשירי הפרימיום נותר על כנו מכיוון שהחברה נרתמה לזרוק מכשירים זולים יותר לשוק כדי לשמור על נתח שוק ומשלוחי יחידות. זו הסיבה שהרווחים שלה לא התאוששו למרות שמכירות היחידה שלה נותרו גבוהות.

הטעות בהתמקדות במשלוחי סמארטפונים ולא ברווחיות הביאה להתלהבות חסרת מקום עבור נוקיה, אחר כך מוטורולה, אחר כך סמסונג ואחר כך שיאומי, אפילו כשאפל הושמצה על כך שהיא מוכרת "רק" אחוז מיעוט כלשהו מכל הסמארטפונים בעולם.

אולם במהלך העשור האחרון, אפל הרוויחה בבירור הכי הרבה מסמארטפונים. ובהתקדם, אפל ממוקמת בצורה הטובה ביותר לצמוח גם בתעשיית המחשבים האישיים וגם בתעשיית הסמארטפונים מאשר מתחרותיה, שנמצאות כעתחלש מתמיד.

התחרות של אפל כל כך אנמית שרק השוואה לא מחמיאה שאפשר לעשות היא להעמיד את הביצועים של אפל ב-2016 מול אפל 2015, ולא את הביצועים של כל אחת מהמתחרות האמיתיות שלה.

פופולריות מול רצויות

אם אפל באמת הייתה מתמודדת עם לחץ תמחור של יצרניות אנדרואיד כמו סמסונג, היא לא הייתה מסוגלת למכור פי חמישה יותר סמארטפונים פרימיום בכל רבעון, כמו גם יותר סמארטפונים פרימיום מהמספר הכולל של הסמארטפונים הבסיסיים שהולקו על ידי כל אחד מהסמארטפונים המובילים כיום ספקים סיניים, Huawei, OPPO ו-vivo, שלא לדבר על אהובות לשעבר כמו לנובו ושיאומי שמוכרות כיום פחות מ-14 מיליון טלפונים ברבעון.

הדרך היחידה להציע שאנדרואיד היא למעשה מתחרה ל-iOS של אפל - ולא רקמשמש כרמפהשממזג את בוררי אנדרואיד לתוך תעבורת אפל - זה לדבר על אנדרואיד כעל פלטפורמה מורכבת של מתחרים מיושרים, למרות שבאופן קולקטיבי, בעלי רישיונות אנדרואיד לא מצליחים להרוויח כסף כאשר אפל ממשיכה לשאוף את הרוב המכריע של הרווח של התעשייה.

אנדרואיד "פופולארית יותר" מ-iOS רק במובן זה שהקומוניזם "פופולרי יותר" מקפיטליזם בשוק החופשי רק בגלל שאוכלוסיית רוסיה וסין מובילה את זו של המערב.

עם זאת, יש סיבה מדוע אמהות סיניות אמידות נוסעות באופן שגרתי לסן פרנסיסקו כדי ללדת, בעוד שאמריקאים ממעטים לנסות להחליף את אזרחותם לסין. בדומה לאנדרואיד, הקומוניזם פופולרי במונחים של יחידות ייצוגיות אך אינו פופולרי כלל בקרב אנשים בעלי יכולת ניידות וחופש לבחור מה שהם באמת רוצים.

כל זה קרה בעבר

הרעיון שהאייפון של אפל עומד בפני אבדון מסוים בגלל משלוחים מתחרים והשטחת המכירות אינו חדש. לפני עשור, מבקרים מסוימים טענו שבגלל שאפל הייתה כעת "חברת האייפוד" היא צריכה פשוט לזרוק את ה-Mac. מאז, ההכנסות של Mac צמחו ב-600 אחוז.

תפיסה נוספת של אבדון הקשורה לאייפוד הייתה התחזית של עידן 2005 לפיה סמארטפונים המנגנים MP3 יאכלו את כל הביקוש לנגן מוזיקה עצמאי, ויהרסו את מרכז הרווחים המרכזי של אפל.

במבט לאחור, זה מוזר להפליא שהאנשים האלה לא חשבו שאפל עשויה ליצור סמארטפון משלה. וכמובן, ברגע שאפל עשתה זאת - והיא הייתה אפל קטנה בהרבה אז - תעשיית הטלפונים החלה התפרצות מהירה והפכה למשפך שבסופו של דבר תיעל94 אחוז מהרווחים שלהלאייפון החדש של אפל ("האייפוד הטוב ביותר אי פעם", כפי שהעיר סטיב ג'ובס).

כמה שנים מאוחר יותר ב-2008, גל קצר של מכירות נטבוקים נמוכים גרמה למומחים לדרוש מאפל להקריב את עסקי ה-Mac הפרימיום שלה ולהתחיל לבנות מחשבי Mac זולים עם מקלדת מקלדת ב-$300. במקום זאת, אפל הציגה את iPad ב-2010 והחלה לפתח שתי פלטפורמות מחשוב במקביל, שכל אחת מהן הפכה למוכר המוביל של מחשבים ניידים וטאבלטים מובחרים. מכירות הנטבוקים עלו.

כעבור כמה שנים, מבינים התעקשו שטאבלטים זולים בגודל 7 אינץ' מבעלי רישיונות בלקברי ואנדרואיד יהרגו את האייפד. אפל הציגה אייפד מיני משלה, ומיד השתלטה על כל הרווחים בקטגוריה זו. כיום, אף אחד - אפילו לא סמסונג עם מגוון רחב של קילומטרים של הצעות טאבלטים שונות - לא מוכר טאבלטים רבים כמו אפל.

כעבור כמה שנים הובטח לנו שפלאטי מסך גדול ישאבו את תשומת הלב ממכשירי האייפון. עם זאת, בשנת 2014, ה-iPhone 5s בגודל 4 אינץ' של אפל המשיך למכור טלפונים עם מסך גדול מסמסונג, HTC, מוטורולה ואחרות. וברגע שאפל הציגה דגמי אייפון 6 גדולים משלה בשנה שלאחר מכן, סמסונג וחלוצות מסך גדול אחרות ראו את מכירות היחידות שלהן צונחות אל המרתף, ולא מתאוששות לנפחי המשלוחים הקודמים שלהן.

במקביל, פטפוטים מומחים בנוגע ל"חוסר החדשנות" של אפל העלו שהחברה מפספסת את שוק הציוד הלביש, שבו בילו גוגל, סמסונג ואחרות שנים בניסיון להציג את שעוני Android Wear ו-Tizen לקהל סקפטי.

Apple Watch הופיע וחיסל מיידית את התחרות שלו תוך יצירת מיליארדי דולרים. שעונים חכמים אחרים לא זכו למשיכה אמיתית בכלל.

היכולת העקבית של אפל "להיכשל בדרכה לפסגה" אמורה ליצור קצת ספקנות לגבי התחזית הנוכחית של מבינים שמשרבטים היום שלוש קומות ביום ומזכירים לנו ברצינות שמכירות האייפון ברבעון השני היו נמוכות מאלו מהשנה הקודמת, ומפרשים זאת. להתכוון שאפל נופלת לבור של אבדון ומגיעה להערכת שווי פחות מגוגל, החברה שבאמת נכשלה מבחינה מסחרית בנגני MP3, נכשלה ב- Nexus, נכשל בנטבוקים, נכשל בטאבלטים של טווינר, נכשל בפאבלטים, נכשל בטאבלטים גדולים, נכשל בנתקים, נכשל בציוד לביש ואין לו עסק של 20 מיליארד דולר של שירותי אפל. בשנה שעברה, פרסומות החיפוש והתצוגה לנייד של גוגל הכניסו פחות מ-10 מיליארד דולר.

אבל בניגוד למחשבי מק, אייפוד, אייפון ואייפד, המודעות של גוגללעולם לא ייעלם, נכון?