לאחר הרווחים החזקים, מורגן סטנלי ממלאים את יעד ה- AAPL ל 275 $

הרווחים האחרונים של אפל הרשימו כמה יועצי השקעות, כאשר מורגן סטנלי הציג את יעד מחיר המניות של אפל עד 275 דולר בעיקר בגלל חוזק השירותים לטווח הארוך.

ואילו אפלאייפוןהמכירות נכנסו מעט יותר מ -600 מיליון דולר ללא רבעון לפני השנה, היו מספיק חדשות טובות בדו"ח עבור חברה בדרך כלל שוריתAaplכדי להגדיל את יעד המחירים שלה.

בפתק שנראה על ידיAppleinsiderחברת ההשקעות מורגן סטנלי העלתה את יעד המחירים שלה עבור AAPL ל -275 דולר. זהו דחיפה רק לפני שבוע, שם היה לחברה יעד של 273 דולר, כעת יש לו יעד של 275 דולר.

חברת ההשקעות התרשמה מהתחזיות המעורפלות של אפל לרבעון הבא. באופן ספציפי, השטר מציין את התחזית החיובית של אפל להתרחבות נמוך של שירותי ספרות כפולות משנה משנה לשנה.

וכן, זה קיבל את עדכון הבסיס המותקן שהוא רוצה לראות. כחלק מההערכות של מורגן סטנלי לרווחי שירותיםב- 22 בינואר, מורגן סטנלי הניח בסיס משתמש פעיל במוצר של 2.3 מיליארד מכשירים, ומשמע כי מחזור החלפת האייפון הוא בערך 4.6 שנים.

מה שדווח היה2.35 מיליארד מכשיריםבשימוש, שככל הנראה הספיק כדי לספק את האנליסטים. על פי המשרד, הדבר מרמז על צמיחה של 7% משנה לשנה, עם 150 מיליון מכשירים חדשים שנוספו בשנה האחרונה.

מבין 150 מיליון מכשירים אלה, המשרד מאמין שיש בערך 1.42 מיליארד מכשירי מכשירי אייפון בשירות, רק לפני מה שנחזה. זה מרמז על כ- 90 מיליון מכשירי אייפון שנוספו לבסיס המשתמשים בשנה.

יש לכך השפעה מעניינת על הכנסות ממוצעות למשתמש, לפי המשרד. הכנסות החומרה יורדות בכ- 8% למשתמש, כאשר הכנסות השירותים עולות ב -5% משנה לשנה.

הוצאות ממוצעות למשתמש הן הזדמנות גדולה עבור אפל. כפי שהיא עומדת, כל משתמש של אפל מוציא על הממוצע של כ- 28 $ לחודש, בין רכישות חומרה מופחתות לשירותים. זה בניגוד לחשבון כבלים בסך 71 דולר לחודש, ועלות ממוצעת של 60 $ עבור גישה לאינטרנט.

מורגן סטנלי מצפה שהמספר הזה יגדל לפחות 42 דולר בעשור הבא.

גורמים אחרים שהובאו בגידול היעד הקל של AAPL כוללים אפל ככל הנראה ניצול של תמחור הסחורות של NAND ו- DRAM יורד למלאי לחיסכון עתידי. נראה כי ההערה לא מודאגת מההשפעות של הדולר החיזוק כענקית ענקית מול הרווחים של אפל ברבעון הנוכחי.

מורגן סטנלי מהדהד את דעתו של אפלמודיעין של אפלנהיגה במכירות. מנכ"ל אפלטים קוקאמר ישירות כי מכירות האייפון הושפעו מזמינות של מודיעין של אפל, עם שניהםאייפון 16ביצוע טוב יותר מה-אייפון 15ברבעון לפני השנה, והמשרד מסכים.

יתר על כן, השטר נכתב כי iOS 18.4 באפריל הוא "זרז חשוב" מצפה למכירות אייפון. עדכון זה צפוי לשדרגסירי, ותמיכה במספר שפות נוספות, ולכן מרחיבה את הביקוש לאייפון במדינות החדשות הנתמכות.

עם זאת, בעוד שהפתק לא מצביע על כך, לא ברור מתי אפל אינטליגנציה תושק בסין - השוק הגדול ביותר של אפל מחוץ לארה"ב. ולא, לא טים קוק ולא מורגן סטנלי לא מגיעים הערה אמיתית על מכסים של ממשל טראמפ שעשויים להתממש או לא להשפיע על אפל בשום דרך אמיתית.

קוק הצליח במיומנות לשכנע את ממשל טראמפ הראשון לבצע שינויים בתעריפים שהוטלו, ולכן אפל לא הושפעה ישירות מהם. ברור גם שהמנכ"ל של אפל נוקט בצעדים לקיים קשר טוב עם הנשיא טראמפ, אפילו עכשיו בימים הראשונים של הקדנציה השנייה.

עליית יעד המחירים ביום שישי היא "מקרה הבסיס" של החברה. תרחיש שורי יותר שמציין מורגן סטנלי הוא תאוצה אפשרית במחזור החלפת האייפון, עם מעבר לקצה הגבוה.

מקרה הדוב ידרוש הוצאות צרכנים כדי להחליש יותר מהצפוי, עם האטה בהוצאות השירותים של המשתמשים.