תוצאות הרבעון הפיסקאלי הרביעי של אפל יפורסמו ב-2 בנובמבר. הנה מה שקרה ברבעון ולמה לצפות שאפל תחשוף בנתונים שלה.
אפל אישרה ב-5 באוקטובר כי תכריז על רווחיה ברבעון הרביעי ב-2 בנובמבר. כמקובל לגבי התוצאות, לאחר מכן תתקיים שיחת ועידה בהנחיית המנכ"לטים קוקוסמנכ"ל כספיםלוקה מאסטרס, כאשר התוצאות אמורות להגיע בסביבות השעה 16:30 ET ולאחריה השיחה עצמה מ-17:00 שעון החוף המזרחי.
רבעון אחרון: פרטי הרבעון השלישי
מהדורת התוצאות של אפל עבור הברבעון האחרון, הרבעון השלישי, היה ברמה יחסית לחברה, כשהיא רשמה הכנסות של 81.8 מיליארד דולר לתקופה, ירידה של 1% בלבד בהשוואה לשנה. הרווח הרבעוני למניה בדילול עלה ב-5% בהשוואה לשנה, לעומת זאת, ל-1.26 דולר.
באופן מסורתי הרובע השקט ביותר,אייפוןההכנסות ירדו ב-2% בהשוואה לשנה ל-39.67 מיליארד דולר, עםאייפדירידה של 20% ל-5.79 מיליארד דולר, וכןמקירידה של 7% ל-6.84 מיליארד דולר. רכיבים לבישים, בית ואביזרים נרשמו עלייה של 2% ל-8.28 מיליארד דולר, ו-Services רשמו צמיחה של 8% בשנה שעברה ל-21.21 מיליארד דולר.
ברבעון, קוק הזכיר את "שיא ההכנסות של כל הזמנים" עבור שירותים מונע על ידי למעלה ממיליארד מנויים בתשלום. מאסטרי אמר כי הביצועים הרבעוניים בשנה שעברה השתפרו לעומת הרבעון במרץ וכי לאפל יש "תזרים תפעולי חזק מאוד של 26 מיליארד דולר".
במהלך הרבעון השלישי, אפל ערכה מספר הצגת מוצרים, כוללM2גרסאות Max ו-M2 Ultra שלמק סטודיו, הMac Proעִםאפל סיליקון, ואתMacBook Air בגודל 15 אינץ'. בעוד שלהשקות הייתה השפעה קטנה על תוצאות הרבעון השלישי, הזמינות שלהן לאורך כל הרבעון אמורה להיות משמעותית יותר עבור המשקיעים.
זה היה גם הרבעון שבו אפלWWDCחשף אתApple Vision Pro, מוצר שלא תהיה לו השפעה משמעותית על המאזן עד להשקתו, מתישהו בתחילת 2024.
כרגיל לגבי הנתונים הפיננסיים של אפל, החברה סירבה להציע תחזית לתוצאות הרבעון הרביעי.
רבעון לפני שנה: רבעון 4 2022
עִםנתונים משנה לשנהבהיותם חשובים למשקיעים, נקודות הנתונים בהשוואה לרבעון המקביל של הרבעון הרביעי של 2022 יהיו חשובות.
באותה תקופה, אפל הרוויחה 90.15 מיליארד דולר בהכנסות, עם רווח למניה של 1.29 דולר.
ההכנסות מאייפון עלו ב-9.7% ל-42.6 מיליארד דולר, אייפד ירד ב-13.1% ל-7.17 מיליארד דולר, ומכירות המק זינקו ב-25.4% ל-11.5 מיליארד דולר. השירותים הגיעו ל-19.18 מיליארד דולר, וציוד לביש, בית ואביזרים עלו ל-9.65 מיליארד דולר.
הרבעון, שנמשך מתחילת יולי עד סוף ספטמבר, הוא בדרך כלל זמן מצוין עבור אפל להציג את המוצרים שהיא תשחרר כדי לנצל את המכירות בעונת החגים. בשל העיתוי, זה תמיד יכלול את האירוע המיוחד השנתי של ספטמבר, בו יופיעו השקת מכשירי אייפון.
היו מעט פחות מוצרים שהושקו ברבעון מאשר ברבעון הרביעי של 2022, בין היתר בגלל עיתוי ההשקות בשתי התקופות. לדוגמה, אפל השיקה MacBook Air מעודכן בתחילת הרבעון הרביעי של 2022, אבל היא השיקה את Mac Studio,Mac Pro, ו-MacBook Air בסוף הרבעון השלישי של 2023 במקום זאת.
פריטי המפתח, כרגיל, היואייפון 15, אייפון 15 פלוס,אייפון 15 פרו, ואייפון 15 Pro Max. אפל גם הציגה עדכון ל-AirPods Proלכלול USB-C ase, כמו גם USB-C EarPods חדשים, הApple Watch Series 9, ואתApple Watch Ultra2.
מכיוון שכולם הוצגו ב-22 בספטמבר, תהיה השפעה מינימלית על ההכנסות של אפל מכיוון שכל הזמנות מראש או רכישות אפשריות בוצעו רק בעוד קצת יותר משבוע ברבעון עצמו.
המשקיעים כנראה לא יראו תועלת רבה מההשקות לרבעון, כאשר מכירות עונת החגים במהלך הרבעון הבא, הרבעון הראשון, תמיד יהיו הגדולות שיש לצפות בה.
מה וול סטריט חושבת
שימוש בדמויות שמקורן בYahoo Financeב-23 באוקטובר, קונצנזוס של 24 אנליסטים מעריכים שאפל תדווח על הכנסות של 89.25 מיליארד דולר בממוצע. ההערכות נעו בין 87.8 מיליארד דולר בקצה הנמוך ל-92.1 מיליארד דולר בצד הגבוה.
אומדן הרווח למניה של הקבוצה עומד על 1.39 דולר, בהתבסס על דעותיהם של 28 אנליסטים. הטווח הוא בין $1.35 ל-$1.45.
אנליסטים במעקב על ידיכסף של CNNב-23 באוקטובר מאמינים שההכנסות ברבעון הרביעי יהיו 90.3 מיליארד דולר בממוצע. הטווח נע בין 82.8 מיליארד דולר בנקודה הנמוכה ל-97.2 מיליארד דולר בשיא.
להערכות הרווח למניה יש קונצנזוס של 1.36 דולר, הנע בין 1.17 ל-1.51 דולר.
עַלMarketwatchב-23 באוקטובר, אומדן הקונצנזוס של האנליסטים לרווח למניה הוא 1.39 דולר, עם טווח של 1.35 עד 1.45 דולר.
אנליסטים בודדים של אפל
הכנסה רבעונית לאפל.
ג'יי פי מורגן
בפתק 30 באוקטובר מאת JP Morgan שנראה על ידיAppleInsider, אנליסטים מאמינים שהכנסות של 88.9 מיליארד דולר ידווחו ברבעון הרביעי, מה שמרמז על ירידה של -1 שנה. מומנטום איטי בהוצאות הצרכנים על סמארטפונים, מחשבים וטאבלטים מואשם במגמה זו.
צפויה צמיחה של 7% בהכנסות מאייפון ל-45.8 מיליארד דולר, הודות לתקופה של בניית מלאי ושבוע נוסף של משלוח בהשוואה לסדרת האייפון 14. ביקוש נמוך יותר בסין ומומנטום ההוצאות הצרכני המכריע "גרמו להארכת מחזור ההחלפה", מעריך JPM, והשפיעו על המכירות של מוצרים שהושקו לאחרונה.
השירותים צפויים להגיע שוב לצמיחה דו-ספרתית, ולקזז את ההתכווצויות בהכנסות החומרה. עליות מחירים למוצרי שירותים יסייעו להאיץ את הצמיחה, אך JPM סבורה שהיא גם תניע את הצרכנים לקראת תוכניות מצורפות.
אפל "תנצח באופן צנוע את הקונצנזוס על רווחים עם בקרת עלויות הדוקה ורווחי רווח גולמיים חזקים", כותבים האנליסטים, במה שמתואר כתוצאות ש"מצליחות יותר מהחשש". הרווח למניה צפוי לעמוד על 1.40 דולר.
ל-JPM יש יעד מחיר ל-12 חודשים של 2.30 דולר ומדרג את אפל כ"עודף משקל".
מורגן סטנלי
בפתק ה-30 באוקטובר של מורגן סטנלי, אפל מפרסמת "ספט Q טוב מהצפוי אבל מדריך ל-Q עונתית/קונצנזוס בדצמבר מתחת", מה שיוצר "הגדרה זהירה מבחינה טקטית".
ההכנסות הכוללות צפויות להגיע ל-89.9 מיליארד דולר עם רווח של 1.39 דולר. ההכנסה ממכשירי אייפון מוערכת בסביבות 45 מיליארד דולר, כאשר נתוני Canalys ו-IDC מצביעים על משלוחים של 50 מיליון עד 53 מיליון ברבעון כגבוהים מהתחזית של מורגן סטנלי ל-48 מיליון.
"אנחנו יודעים שהמלאי של ערוצי האייפון היה בקצה הנמוך של הטווח הרגיל שנכנס לרבעון, ולכן סביר להניח שהמשלוחים היו יכולים לעלות על הבנייה ברבעון בהתחשב בצורך למלא את הערוץ", כותבים במשרד.
צפויה שוב האצה בצמיחת השירותים, ורווחי שיא צפויים להירשם במהלך התוצאות.
AAPL מדורגת כ"עודף משקל" על ידי מורגן סטנלי, עם יעד מחיר ל-12 חודשים של 210 דולר.
אופנהיימר
ב30 באוקטוברבראיון, אופנהיימר הורידה את יעד המחיר שלה עבור אפל מ-220 דולר ל-200 דולר, תוך ציון חששות לביקוש בסין ו"גורמים הקשורים למאקרו". חוסר תמורה לסנטימנט הצרכני והחרפת הרוחות נגד שער החליפין הופכים את הרבעון לקשה עבור יצרנית האייפון.
עבור התקופה, מעריכים כי משלוחי אייפון, מק ואייפד יהיו "חלשים יותר ממה שאנו מצפים". עם זאת, הביקוש בצפון אמריקה ובאירופה עדיין נחשב "די בריא", הודות לתוספות נטו "איתנות" של ספקים.
פייפר סנדלר
פייפר סנדלר השתמשה בהערת הכספים הטרום-פיננסית שלהלדון ברבעון הראשון של 2024הערכות רווחים ולא ברבעון הרביעי של 2023. הדיונים היו בעיקרם על ביקוש חלש בסין שעלול לפגוע ברווחים של הרבעון הראשון ותמהיל המוצרים של אייפון 15 נוטה לדגמי Pro שיכולים להגביר את ה-ASP ואת מחזור השדרוג מתוזמנים יותר למשתמשי אייפון 12.
היו חלקים יחסית של נתוני הרבעון הרביעי של 2023 בפתק שנראה על ידיAppleInsiderאבל לא הרבה דיאלוג על הרבע עצמו.
עבור הנתונים הרלוונטיים ביותר לרבעון הרביעי, פייפר סנדלר מעריכה שאפל תגיע להכנסות של 87.8 מיליארד דולר, עם EPS של 1.36 דולר. היא מחזיקה ביעד מחיר ל-12 חודשים של 220 דולר ומדרגת את מניות AAPL כ"עודף משקל".
