אפל נראית ממוקמת היטב כדי להעלות ביטחון כ"מרכיב רווחים", לפי JP Morgan, אשר העלתה את יעד המחיר שלה ל-235 דולר לסוף 2024.
JP Morgan ממשיך להישאר שורי לגבי עתידה של אפל, לאחרצוטט בעבר"תשואה איתנה לבעלי המניות" לשנת 2023. למרות הרוחות הכלכליות העולמיות וגורמים אחרים, אפל נשארה עמידה לאורך הרבעון של מרץ ומצפה להפגין חוזק ברבעוןדו"ח הרבעון השלישי הקרוב.
על פי פתק של JP Morgan שנראה על ידיAppleInsider, אפל תמשיך להוביל עם הצמיחה והחוסן של השירותים שלה במחזורי החלפת חומרה. הם מתייחסים לאפל כאל "מרכיבת רווחים" עם נהגים מגוונים שמקורם בתחילת 2023.
הסיבות ליעד המחיר הגבוה יותר
- אפל היא מרכיבת רווחים עמידה ולא חברת מחזור מוצרים. מניעי הכנסה מגוונים בתוך החומרה וגיוון טבעי של מחזור ההחלפה.
- הוכחת חוסן מניעה את הדירוג מחדש. חסרונות מוגבלים בהכנסות בשנים קשות מראים את החוזק של בסיס התקנות גדול.
- חזרה על אופניים לצמיחת הכנסות החל מ-F4Q23 (סוף ספטמבר) גם כשהמאקרו נותר מאותגר. אפל ממוקמת להניע צמיחה חזקה כאשר המאקרו תקין.
- F4Q23 (סוף ספטמבר) הנחיה: תחזית לשקף נהגים עונתיים טובים יותר באופן צנוע ב-91.9 מיליארד דולר לפני קונצנזוס של 90.5 מיליארד דולר.
- תחזית F3Q23 (סוף יוני): צפו לקצב צנוע בהנחיה של 81.9 מיליארד דולר של הכנסות ורווח למניה של 1.23 דולר.
ביצועי המחיר של אפל. מקור תמונה: JP Morgan
- שוק הסמארטפונים עשוי להתכווץ מהר מהצפוי.
- תחרות בשווקים כמו סין והודו עלולה להגביר את הלחץ ולהפחית את הביצועים.
- ההנהלה עלולה להיות מוסחת על ידי השקעות באסטרטגיות עסקיות חדשות ורכישות שמתגלות כחסרות תועלת.
- עזיבתו של המנכ"ל טים קוק עלולה להוות סיכון צנוע למחיר המניה כביצוע על סדרי עדיפויות אסטרטגיים תחת שינוי קוק.
JP Morgan מגדיר את אפל כדירוג עודף משקל ומעלה את יעד המחיר שלה מ-190 דולר בדצמבר 2023 ל-235 דולר בדצמבר 2024. כאמור, זה מבוסס על ההכנסות והחוסן המגוונות של אפל למרות האתגרים הכלכליים העולמיים.
