התוצאות הפיסקאליות של אפל לרבעון השני של 2023 יפורסמו ב-4 במאי, ולאחריה השיחה הרגילה עם אנליסטים לגבי הנתונים. הנה למה לצפות, ומה תחזיות וול סטריט לגבי התוצאות.
אפל אישרה שהיא תפרסם את התוצאות הכספיות שלה לרבעון השני ב-4 במאי 2023, זמן קצר לפני שיחה עם אנליסטים שתתחיל בשעה 17:00 ET השיחה בדרך כלל תהיה מורכבת ממנכ"ל אפלטים קוקוסמנכ"ל כספיםלוקה מאסטרסדיון בתוצאות שזה עתה פורסמו, ותשובות לשאלות של האנליסטים המאזינים.
הנושאים יכולים לכלול השקות מוצרים מהחודשים הקודמים, אירועים חיוביים ושליליים, מכירות כוללות ורוח נגדית כלכלית אחרת שעלולה להשפיע על הרבעונים הבאים.
בהמשך למדיניות שנחקקה בתחילת המגיפה, אפל לא הציעה הנחיית הכנסות רשמית לרבעוני מעקב במהדורות קודמות. בהתחשב בהמשכיות עם תוצאות הרבעון הראשון, נראה שלא סביר שיינתן הרבה הנחיות הפעם.
הרבעון השני נוטה להיות מעט ירידה בהכנסות מהתוצאות הגבוהות של הרבעון הראשון, אשר נהנה מהשקת מוצרים מרכזיים רבים, כוללאייפון 14דור, חדשApple Watchדגמים,AirPods Pro,אייפד פרו, ודור שלישיApple TV 4K.
בעוד שההשקות של הרבעון הראשון ישפיעו על תוצאות הרבעון השני, ישנם כמה מוצרים שהושקו במהלך התקופה. בינואר הציגה אפל את ה-M2 וה-M2 Proמק מיני, כמו גם ה-M2 Pro ו-M2 MaxMacBook Pro בגודל 14 אינץ'וMacBook Pro בגודל 16 אינץ', בעוד HomePod מהדור השני עלה ב-3 בפברואר.
AppleInsiderיכסה בפירוט את התוצאות הכספיות ואת שיחת הועידה של האנליסטים לאחר מכן, כשהכל יתגלגל.
YoY: נתוני הרבעון השני של 2022
ברומטר מרכזי לתוצאות פיננסיות רבעוניות הוא איך נתוני החברה משתווים לאלו של שנה אחת קודם לכן. במקרה זה, אנליסטים ישימו את תוצאות הרבעון השני של 2023מול הרבעון השני של 2022.
במהלך תוצאות הרבעון השני של 2022, אפל דיווחה על הכנסות של 97.3 מיליארד דולר, והביסו את הקונצנזוס בוול סטריט בזמן של 94 מיליארד דולר. היא גם דיווחה על רווח נקי של 25 מיליארד דולר ורווח גולמי של 43.7%.
ההכנסות ממכשירי אייפון הגיעו ל-50.6 מיליארד דולר, כאשר אייפד ירד מעט ל-7.6 מיליארד דולר, ומאק עד 10.4 מיליארד דולר. ציוד לביש, בית ואביזרים עלו ל-8.8 מיליארד דולר, ושירותי המשיכה בצמיחה האמינה של 19.8 מיליארד דולר.
מה וול סטריט חושבת
החל מה-24 באפריל,של יאהו פיננסים קוֹנסֶנזוּסלפי הניתוח, אפל מרוויחה בממוצע 92.94 מיליארד דולר, עם טווח שבין 89.79 מיליארד דולר ל-98.84 מיליארד דולר. ההערכה מבוססת על דוחות של 24 אנליסטים.
הרווח למניה צפוי להיות סביב 1.43 דולר, עם הערכות גבוהות ונמוכות של 1.56 דולר ו-1.37 דולר. סך של 26 אנליסטים תרמו הערכות EPS.
אנליסטים בודדים של אפל
ההכנסות והרווח הנקי הרבעוני של אפל נכון לרבעון הראשון של 2023.
מורגן סטנלי
הרבעון של מרץ יהיה "תואם" עם הציפיות, אמר מורגן סטנלי24 באפרילהערה מוקדמת לתוצאות למשקיעים. עם הכנסות של 91.9 מיליארד דולר ורווח למניה של 1.41 דולר, זה כנראה נקודת אחוז אחד או שתיים מתחת לקונצנזוס.
ההכנסות ממכשירי אייפון עלו ב-2% ל-50.3 מיליארד דולר, ירידה של 1% בהשוואה לשנה, ב-54.5 מיליון משלוחי אייפון. עבור Mac, המשלוחים יגיעו ככל הנראה ל-4.3 מיליון עם הכנסה של 6.3 מיליארד דולר, ירידה של 39% בשנה שעברה.
השירותים ככל הנראה יעלו ב-5.7% לעומת 20.9 מיליארד דולר.
עם זאת, מורגן סטנלי מזהיר איפוק, מכיוון ש"ההיסטוריה תראה שקצב רבעון מרץ וירידה ברבעון של יוני אינם בהכרח מניעים תגובה שלילית לאחר הרווחים של המניה, שכן המשקיעים מסתכלים מעבר לשפל של המחזור לקראת השקת האייפון הקרובה. "
כמו כן, צפויים אישור רכישה חוזר מצטבר של 90 מיליארד דולר והגדלת דיבידנד של 5% משנה לשנה.
ג'יי פי מורגן
עַל19 באפריל, ג'יי.פי מורגן אמר שאפל תספק "תשואה איתנה לבעלי המניות" לשנת 2023, כאשר הרבעון של מרץ ינצח את היעדים "על רוחות הגב של הכנסות האייפון מבניית מלאי הערוצים". התחזית המשופרת הובילה על ידי הערכה משופרת של 58 מיליון מכשירי אייפון שיוצרו במקום 54 מיליון.
ברבעון, תחזית ההכנסות והרווחים הועלתה "באופן צנוע" מ-92.7 מיליארד דולר בהכנסות ו-1.44 EPS ל-94.9 מיליארד דולר ו-1.49 דולר. חוות דעת הקונצנזוס שלה הייתה 92.5 מיליארד דולר ו-1.43 דולר.
בנוסף ל"קצבים הצנועים" לרבעון מרץ, JP Morgan צופה שאפל "תפרסם הנחיה לרבעון נוסף של ירידות בהכנסות", עם תחזית של "ירידות בהכנסות בשנה שלמה לשנה כולה, וחסרונות צנועים ל גם הערכות רווחים".
בסך הכל, למרות הירידות הצפויות, ג'יי.פי מורגן אומר שאפל נותרה "מקלט בטוח יחסית", בהתחשב במצב הכלכלה "המאקרו הקשה".
וודבוש
עַל1 במאי, התצוגה המקדימה של Wedbush לתוצאות התמקדה בהכנסות מאייפון, שלדעתה צריך "לפרסם לפחות בקנה אחד" עם הציפיות. זאת בשל "עלייה ברורה בביקוש באזור המפתח בסין".
גם הרבעון של יוני אמור להיות "שמרני יחסית" בשל יום השנה הנכנס של אייפון 15 בסתיו, וכי רבע ממשתמשי האייפון לא השתדרגו כבר ארבע שנים או יותר. זה אמור להסתיים ב"מעבר יציב יותר" מאייפון 14 לאייפון 15 מאשר מחזור השיא לעמק הרגיל.
Wedbush גם היה להוט בשירותים, וציפתה לעבור חזרה לצמיחה דו ספרתית ברבעונים הבאים. השירותים "נשארו נכס לא מוערך ברחוב", מנמק וודבוש.
Wedbush שומרת על הכינוי "ביצועים טובים יותר" שלה עבור אפל, כמו גם יעד המחיר שלה של 205 דולר. ההערה לא כללה אומדני הכנסות או EPS.
דויטשה בנק
בדו"ח מ-26 באפריל, האנליסטים של דויטשה בנק העלו את יעד המחיר שלהם עבור אפל מ-160 דולר ל-170 דולר, ושמרו על דירוג "קנייה". המשקיעים "נמשכים מאיכות הרווחים של החברה והמאזן החזק שלה" בסביבה לא ודאית.
לגבי התוצאות עצמן, דויטשה בנק מאמין שהתוצאות יהיו "בקו אחד" עם ההערכות שלו, כאשר "חוזק באייפון מקזז חולשה מצטברת בתחומים אחרים". הכנסות השירותים אמורות לגדול בצורה מתונה, בין 5% ל-10% משנה לשנה.
אפל ממוקמת היטב ברבעון השלישי, מעריכים אנליסטים, שכן בעוד ש"הפוטנציאל להכנסות ממוצרים להיות נמוך מההערכות שלנו, אנו מצפים גם שעלויות רכיבים נמוכות יותר יובילו כלפי מעלה לשוליים, מה שיוביל לרווח למניה בהתאם להערכתנו".
הרווח למניה לשנה כולה עומד על 6.30 דולר, צופה דויטשה בנק, כשהוא מנצח את הערכת Street של 6.17 דולר.
TD Cowen
עַל2 במאיTD Cowen הציע לאפל תראה ירידה של 5% בשנה בהכנסות ברבעון, כשהיא תגיע ל-92.2 מיליארד דולר, מלווה ברווח למניה של 1.43 דולר.
מאשימים את הביקוש העונתי לאייפון שמתבסס על שיפור במשלוחים לסין, ההכנסות מהאייפון צפויות לרדת ב-5% בשנה. עם נתון "חלש יחסית משנה לשנה" עבור משלוחים של iPad, Mac ו-Wearables, Cowen חושב שתהיה ירידה של 5% באייפד ו-Mac builds של 14%.
השירותים עדיין ימשיכו לצמוח ב"קומפוזיציות קלות", אם כי עם סיכון צדדי מסוים ל"הכנסות הרישוי בהתחשב במגמות בשוק הפרסום הדיגיטלי".
Cowen העניק לאפל דירוג "ביצועים טובים יותר", עם יעד מחיר של 195 דולר.
