עם שווי נוכחי של 1.4 טריליון דולר וטיפוס, האנליסט עמית דריאני חושב שהחברה היקרה ביותר בעולם יכולה להיות הראשונה להגיע ל-2 טריליון דולר.
בהערת מחקר שלשום, האנליסט הראשי עמית דריאני הציג תוכנית לארבע שנים עבור אפל להגיע לשווי שוק של 2 טריליון דולר - אבן דרך שאף חברה אחרת לא הגיעה אליה. עד שנת הכספים של ספטמבר 2024, האנליסט מאמין שאפל יכולה להגיע לרווח למניה (EPS) של 23 דולר. בהתבסס על מודל של צמיחה של 14% ברווח למניה לשנה, הגיע למספר רק פי 2 מהערכת הרווח למניה הנוכחית שלו בסך 12.72 דולר לשנת הכספים 2020.
הניתוח של Daryanani לא מניח שאפל תתרחב לשווקים חדשים, אלא רק שעסקי הליבה הקיימים של החברה יגדלו. התוכנית מרמזת על הערכה שנתית באחוזים של אמצע העשרה.
האנליסט גם צופה צמיחה דו ספרתית מתמשכת בתחומי השירותים והציוד הלביש של אפל. זה מבוסס על הנחה של הכנסה ממוצעת גבוהה יותר למשתמש ומונטיזציה של בסיס המשתמשים.
הרווח הגולמי של חברות ימשיך לגדול, אמר דריאנני, בעיקר בשל העובדה ששירותי אפל - שממשיכה לצמוח מהר יותר מהחומרה - פועלת עם מרווחים בטווח של 60%. זה כמעט כפול מהרווחים הגבוהים של שנות ה-30 עבור החברה כולה.
Daryanani חושב שציוד לביש ושירותים יכולים להגיע להכנסות של 60 מיליארד דולר ו-100 מיליארד דולר, בהתאמה, במהלך השנים הקרובות.
הערה נוספת היא שמניית אפל "מדורגת מחדש" למכפיל של 24x מחיר לרווח (P/E), שהוא מציין שהוא "עדיין הנחה בריאה" ל-P/E של פי 26 עד 27 למתחרות החברה בתחום היוקרה. מוצרי צריכה.
אפל גם תמשיך ברכישה "אגרסיבית" של מניות בחזרה, בציפייה שחברת קופרטינו תפחית את מספר המניות שלה בכמיליארד בארבע השנים הקרובות. זה שווה לכ-3.6 מיליארד מניות בסוף שנת הכספים 2024, בהשוואה ל-4.6 מיליארד מניות במעקב בשנת הכספים 2019.
בהתבסס על מספר מניות זה, מחיר המניה של אפל יצטרך להיות מעל 550 דולר כדי להגיע לשווי שוק של 2 טריליון דולר. אבל, שוב, דריאנני מצפה שזה יהיה אפשרי.
התחזית של 2 טריליון דולר מגיעה שבוע לאחר מחיר המניה של אפלהתאושש במידה רבהמאנגיף קורונהצניחה מוקדם יותר בשנת 2020. השגת רמות טרום המשבר לקחה עד מאי, אבל אפל טיפסה בחזרה לשווי של טריליון דולר באפריל, בעקבותלצלול עקב COVID-19 במרץ.
למרות ששרשרת האספקה וגורמי השוק בסין מילאו תפקיד, זה של אפלמאמצי התאוששותכללה צמיחה מתמשכת בשירותים ובמוצרים לבישים, כמו גם השקה של מוצרים המותאמים לסביבה לא ודאית כלכלית, כגוןאייפון SE, או מוצרים המתאימים היטב לפריחה בעבודה מהבית, כמו החדשיםאייפד פרווMacBook Airדגמים.
במהלך שיחת הרווחים האחרונה של אפל, החברהדיווחשיא הכנסות חדש בכל הזמנים משירותים, ומנכ"ל אפל, טים קוק, ציין כי ההשקעות של החברה במגזר מצליחות. הביקוש לסמארטפונים ואלקטרוניקה לצרכן עדיין לא ברור, אם כי אפל צפויה להציג לראשונה אורווה של ארבעה "אייפון 12" דגמים בסתיו, שלפי השמועות כוללות קישוריות 5G ושדרוגים אחרים.
Daryanani שמר על דירוג ה-Outperform שלו באפל והעלה את יעד המחיר שלו ל-12 חודשים ל-360 דולר, עלייה מ-345 דולר.
מניית אפל נסחרה ביום שלישי ב-321.78 דולר בנאסד"ק, ירידה של 0.049% ביום.
