דו"ח התוצאות הרבעוני של אפל שיגיע ביום חמישי אמור לעודד רבעון מצוין של דצמבר, כך מציעים גם Loup Ventures וגם UBS, כאשר מחיר המכירה הממוצע של מכשירי אייפון צפוי לגדול בתקופת הקניות החשובה בחגים.
דוח UBS, שסופק לAppleInsider, צופה שיהיו 46.7 מיליון משלוחי אייפון ב-תוצאות רבעוניות, מעט מתחת לקונצנזוס וול סטריט של 48 מיליון. מחיר המכירה הממוצע מוערך על ידי האנליסטים טימותי ארקורי ומונג'ל שאה כ-750 דולר, מעט מעל תוצאת הסקר בוול סטריט של 741 דולר.
במונחים של פירוט מוצרים, ההערכה היא שה-iPhone XS וה-iPhone XS Max יהוו כ-16 אחוזים מיחידות הרבעון, בערך בדומה לתמהיל המוצרים ברבעון המקביל לשנת 2017. נתוני הסקר תומכים לכאורה גם ב-ASP הגבוה יותר, עם 36 אחוז מהלקוחות אמרו שהם משלמים יותר מ-900 דולר עבור האייפון שלהם, לעומת 26 אחוז ברבעון הקודם.
זרוע השירותים תמשיך בצמיחתה האמינה, ותגדיל 21% משנה לשנה לכ-10.3 מיליארד דולר בהכנסות.
במעבר להנחיית רבעוני החגים, אפל אמורה להעביר כ-78 מיליון יחידות אייפון, עלייה של 3 אחוזים מהציפיות של Street, כאשר דגמים חדשים מהווים 70 אחוז מהכלל. ה-ASP המשולב נחשב ל-$836, עלייה מהתחזית של סקר Street של $805. ההכנסות צפויות להיות 3% מעל וול סטריט, עם 95.5 מיליארד דולר ברבעון.
לפי ניתוח החיפוש בגוגל של UBS Evidence Lab, העניין של ה-iPhone XS וה-iPhone XS Max דומה למהדורות של השנה שעברה בארצות הברית, מעט נמוך יותר באירופה וביפן, אך גבוה יותר בהונג קונג. מחקר על זמינות מוצרים גם מצביע על כך שאספקת ה-iPhone XS Max השתפרה בשבועות האחרונים, בהתאם לדו"ח של צוות אסיה של UBS שקבע שרכש ה-iPhone XS Max גדל ב-2 מיליון ל-22.5 מיליון בעוד שרכש ה-iPhone XS ירד ב-8 מיליון.
ככל הנראה, הרכש עבור ה-iPhone XR עומד על 33 מיליון יחידות, עם נתון רכש כולל של כל מכשירי האייפון בסביבות 78 מיליון.
ASP נחשב ל"גורם התנופה המרכזי" להכנסות, בשל "תנועה מועטה של סך היחידות בשלב זה", נכתב בדו"ח. בעוד ש-ASP של 850 דולר ניתן לראות עבור רבעון החגים, UBS מאמינה שזה ידרוש "מידת קניבליזציה של זנב על ידי ה-CR, שאינה מוצעת כעת על ידי רכש".
גרף המציג שינויים ב-ASP של iPhone לאורך זמן
ב-Loup Ventures האנליסט ג'ין מונסטרההכרזה האחרונה, הוא חוזר ומדגישהערות שהועלוזמן קצר לאחר האירוע המיוחד של אפל מיום שלישי, בכך שהתוצאות עשויות להיות אימות לשינוי הפרדיגמה הנתפס שלו של "אפל כשירות."התפיסה שהועלתה בעבר היא שמשקיעים יכולים להסתכל בקרוב על אפל כ"עסק חומרה שמתפקד יותר ויותר כמו עסק תוכנה", כשהצמיחה המתמשכת בשירותים הופכת חשובה יותר מההייפ של מחזור המוצרים.
ביום שלישי, מינסטר הציע שהתוצאות של יום חמישי יכולות לשמש לאמת שלושה מתוך ארבעה עמודי תווך עבור הפרדיגמה החדשה, כאשר יחידות אייפון של 48.1 מיליון חזויות ונחשבות "אי-אירוע". עם זאת, ה-ASP יהיה חשוב, כאשר Munster שמה את האייפון ב-791 דולר לעומת סקר Street של החברה עצמו של 756 דולר, כביכול מראה שאפל מוצאת דרכים נוספות להרוויח כסף מבסיס המשתמשים הקיים שלה.
צמיחת השירותים מוצמדת ל-20%, ירידה לעומת הצמיחה של 28% ברבעון הקודם. ניתן לגייס תשואה הונית של כ-25 מיליארד דולר, מה שיעיד על מסלול של שלוש שנים ל"ניטרל מזומנים נטו" לעומת ציר זמן של חמש שנים או יותר.
בהנחיית רבעון החגים, מנסטר מאמין שנקודת האמצע של הטווח תהיה 3% לפני הציפיות של וול סטריט, כלומר 96 מיליארד דולר, בעוד ש-Loup Ventures עצמה צופה 99 מיליארד דולר בגלל הנחות ASP גבוהות יותר. יחידת האייפון צפויה לגדול ב-3 אחוזים, לעומת התחזית של רחוב מתחת ל-1 אחוז.
ה-iPhone XR יהפוך לאייפון הפופולרי ביותר ב-2019, מציעה מנסטר, שמהווה 38% ממכירות היחידות, כאשר הוא יהפוך ל"אייפון של כולם" בשל היותו "מכשיר פרימיום בנקודת מחיר נגישה יותר". למרות העלות הנמוכה יותר, ה-iPhone XR אמור לעזור לשפר את ה-ASP ב-2019, עם ASP משוקלל של 796 דולר עבור אותו מכשיר, בשל ההנחה שרק 42 אחוז מהמשתמשים יבחרו בקיבולת של 64 גיגה-בייט, בעוד ש-40 אחוז ו-18 אחוז יחלקו צפויים לגרסאות ה-128 ג'יגה-בייט ו-256 ג'יגה-בייט בהתאמה.
