עכשיו זה הזמן להשקיע באפל לקראת השקות מוצרים חדשים, אומר מורגן סטנלי

המלצה חזקה על מניית אפל נדחפה ביום חמישי על ידי חברת ההשקעות מורגן סטנלי, שאמרה שעכשיו זה הזמן המתאים להשקיע בשל בעלות מוסדית נמוכה, מכירות אייפון גמישות והשקות מוצרים צפויות.

האנליסטית קייטי הוברטי מאמינה שמניות AAPL "הורדו בסיכון" לקראת מחזורי המוצרים הקרובים, היא אמרה בהערת המחקר האחרונה שלה, שעתק שלה נמסר לAppleInsider. אם המשקיעים דואגים למניות אפל, היא אמרה שעכשיו זה הזמן הנכון לקנות לפני הצמיחה הקרובה.

קייטי הוברטי של מורגן סטנלי מצפה שאפל תיכנס לשוק התשלומים הניידים והמכשירים הלבישים.

באופן ספציפי, היא אמרה שהניתוח האחרון שלה מראה שמניית אפל נוטה להשתפר לאחר תקופות של צמיחה במחקר ופיתוח, שכן החברה משקיעה בקטגוריות מוצרים חדשות. היא ציינה השקעות במחקר ופיתוח לקראת השקות האייפוד ב-2000 ו-2001, לפני האייפון ב-2005 וב-2006, ולפני האייפד ב-2008 וב-2009.

בדומה לתקופות אלו, אפל שמרה על הוצאות המו"פ שלה לצמוח ביותר מ-30% משנה לשנה לתקופה שבין 2010 ל-2013. לדעת הוברטי, "סביר להניח" שחלק מההשקעות האחרונות של אפל היו בקטגוריות מוצרים חדשות.

באופן ספציפי, היא מצפה שאפל עשויה להיכנס לתחום התשלומים הניידים, ויכולה גם לבצע את הגיחה הרשמית הראשונה שלה לשוק האלקטרוניקה המחוברת הלבישה.

בנוסף, משקיעים כיום מזלזלים הן ביכולתה של אפל לחדש ולהשיק מוצרים חדשים, והן בערך של בסיס המשתמשים הקיים שלה, שלרבים מהם יש חשבונות iTunes פעילים עם כרטיסי אשראי מחוברים.

עוד לפני שאפל משיקה מוצרים חדשים, הוברטי גם מאמינה שהבעלות המוסדית על מניות אפל נמוכה מדי. היא כבר הדגישה את המגמה הזובפברואר, כאשר המחקר שלה מצא שחלקם של המשקיעים המוסדיים באפל היה בשפל חדש של 5 שנים.

האנליסט גם מאמין שייתכן שהביקוש לאייפון היה מעט טוב מהצפוי ברבעון מרץ שזה עתה הסתיים. סקר שנערך לאחרונה על ידי מורגן סטנלי ו-AlphaWise מציע לה שאפל מכרה 38 מיליון יחידות בטווח של שלושה חודשים, והיא רואה את הפוטנציאל ל"אפסייד צנוע" לאומדן הזה.

היא רואה את הפוטנציאל של אפל לדווח על הכנסות של 44.5 מיליארד דולר ברבעון מרץ, עם רווח גולמי של 38.2% ורווח למניה של 10.80 דולר.

לבסוף, הוברטי גם ציין שאפל קנתה חזרה לפחות14 מיליארד דולרמהמניות שלה ברבעון האחרון. בהנחה שמחיר מניה של 500 דולר בערך בזמן התרחשות הרכישה החוזרת, האנליסט מחשב שהרכישה חזרה עשויה להוסיף 19 סנט לרווח למניה ברבעון מרץ.

עם המלצה חזקה למשקיעים לקנות AAPL, מורגן סטנלי שמרה על יעד המחיר שלה של 630 דולר עם דירוג "עודף משקל". ההעלאה ליעד זה נעשתה בדצמבר.