הבעלות המוסדית על מניות גדולות נמצאת כיום ברמות גבוהות, אבל יש חריג אחד בולט למגמה זו: אפל, שנמצאת כיום בשפל של חמש שנים בקרב קרנות גידור, בנקים, קרנות נאמנות וסוגים חזקים אחרים של מוסדות פיננסיים. .
מורגן סטנלי סקר את נתוני הבעלות מאז 2009 ומצא ש-30 בעלי המניות המובילים של חברות גדולות נוטים להחזיק בין 30 ל-50% מסך המניות של החברה. בעוד שחברות מסוימות, כמו גוגל, מיקרוסופט ואמזון, נמצאות כיום בשיא כמעט שיא בבעלות מוסדית בחמש השנים האחרונות, אפל נמצאת למעשה ברמה הנמוכה ביותר מאז 2009.
האנליסטית קייטי הוברטי מצאה כי נתח הבעלות הנוכחי של 30 המובילים של אפל עומד על 30% בלבד, בהשוואה לממוצע של 36% לחמש שנים, ושיא של 40% ב-2009. לדבריה, זה סימן לכך שהמשקיעים המוסדיים נמצאים כיום בתת משקל באפל. בהשוואה לעמיתיו בעלי המניות הגדולות.
"(משקיעים מוסדיים) מחזיקים בפוזיציות פחות מרוכזות באפל מאשר בעבר, כאשר 30 המחזיקים המובילים מקצים 2.2% מהקרן שלהם ל-AAPL, בהשוואה לשיא של 4.1% בחמש השנים האחרונות והמשקל הנוכחי של אפל ב-S&P של 2.9%. 500", כתב הוברטי בהערה למשקיעים שסופקו לוAppleInsiderביום רביעי. "לשם השוואה, קרנות מוסדיות סובלות מעודף משקל (על) כל שאר מניות הטכנולוגיה הגדולות בניתוח שלנו".
מורגן סטנלי מצא כי ממוצע הבעלות המוסדית הנוכחית בקרב חברות S&P 500 עומד על 83% מהמניות. זה גם גדל בקצב של 80 נקודות בסיס בשנה, כאשר אנשים מוכרים יותר ויותר את המניות היחידות שלהם וקונים בקרנות נאמנות.
חברה נוספת שכמו אפל מתנגדת למגמה של בעלות מוסדית גבוהה יותר היא יצרנית המכוניות החשמליות טסלה. במקרה, זה נחשףמוקדם יותר החודשששתי החברות נפגשו בחשאי כדי לדבר על עניינים שלא נחשפו.
הוברטי מאמין שבעלות מוסדית נמוכה על אפל, בהשוואה למניות אחרות של טכנולוגיות ניידות גדולות, מראה שהמשקיעים מזלזלים ביכולתה של יצרנית האייפון לצמוח ולהתרחב לשווקים חדשים. לדוגמה, היא רואה פוטנציאל צמיחה באלקטרוניקה לבישה, כמו גם שירותים חדשים שאפל יכולה לספק עם המערכת האקולוגית הקיימת שלה של חומרה ותוכנה.
לדוגמה, היא מאמינה שהשקת מה שנקרא "iWatch" מאפל יכולה ליצור17.5 מיליארד דולרמבעלי אייפון קיימים בשנה הראשונה בלבד. תחזיות האנליסט מראות מכירות של בין 32 מיליון ל-58 מיליון יחידות ב-12 החודשים הראשונים לזמינות.
הזדמנויות פוטנציאליות אחרות עבור אפל שצוטט על ידי הוברטי כוללות תשלומים ניידים ושירותי פרסום. היא רואה בחיישן טביעת האצבע Touch ID ומעבד 64 סיביות A7 של אפל, יחד עם כמעט 600 מיליון חשבונות ה-App Store של החברה ו-380 מיליון מכשירי Bluetooth Low Energy בשוק, ככאלה שהניחו את הבסיס לשירותים כאלה שיוצגו לראשונה בעתיד.
מורגן סטנלי שמרה על דירוג ה"עודף משקל" שלה במניות AAPL עם יעד מחיר של 630 דולר.
