לצד חיזוי דוח רווח רבעוני בריא אך יציב של אפל באוגוסט, אומרים אנליסטים של גולדמן זאקסאייפון 15המערך יראה מספר גדול יותר של משתמשים שמשדרגים.
בדיוק כמו מורגן סטנליאומר, גולדמן זאקס אמר למשקיעים שלא לצפות להפתעות בשיחת הרווחים של אפל ב-3 באוגוסט 2023, באמצעות פתק שנראה על ידיAppleInsider. עם זאת, כמו גם מורגן סטנלי, גולדמן זאקס צופה שיפור משמעותי ברבעונים הפיננסיים הבאים של אפל - למרות החששות המדווחים לגבי הערכת יתר של אפל.
"עם AAPL עלייה של 48% מהשנה עד היום, מונעת כולה על ידי התרחבות מרובה, אנו מכירים בחששות המשקיעים סביב הערכת שווי וסיכוני צד שלילי", אומרים אנליסטים של גולדמן זאקס, "אבל ממשיכים להאמין שאפל צומחתאייפוןהבסיס המותקן משמש כבסיס להגדלת המונטיזציה לכל משתמש..."
ב"התרחבות מרובה", גולדמן זאקס מתכוון למה שהיא מתארת כ"שדרוגי כוח רווחים משווקים מתפתחים, Vision Pro, ביצועים טובים יותר של אייפון ו[המערכת האקולוגית של אפל המעצימה".
"בהתאם לכך, אנו רואים ב-AAPL כמרכיב לטווח ארוך של רווחים ותזרים מזומנים חופשי עם נראות חזקה לצמיחה התומכת בהערכת פרמיה", הם ממשיכים.
לשיחת הרווחים האחרונה הקרובה, גולדמן זאקס מצפה לרווח למניה (EPS) של 1.21 דולר, "מנצח את הקונצנזוס של 1.19 דולר, המונע על ידי ביצועים טובים יותר ב-מקושירותים."
האנליסטים צופים הכנסות של Mac של 9.4 מיליארד דולר, שלדבריהם עולה על הקונצנזוס בשוק. הסיבה לכך היא שגולדמן זאקס רואה בהכנסות Mac כבעלות "השוואות קלות מבעיות שרשרת האספקה של לפני שנה", אשר נפתרו כעת.
גם התחזית של גולדמן זאקס להכנסות משירותים היא מעל לקונצנזוס השוק של 20.7 מיליארד דולר, ב-21.8 מיליארד דולר.
"היתרונות של תחזית השירותים שלנו משקפת את הנטייה בApp Storeהוצאות", ממשיך סאקס, "לכל סנסור מגדל, צמיחה חזקה בפרסום, המשך השקעות תוכן ב-AppleTV ורוח נגדית מטיבה יותר מטיבה".
גולדמן זאקס מתאר את המתרחשאייפון 15השקה כ"מבטיחה", אך מציינת כי דיווחים רבים מצביעים על "האפשרות של עליית מחיר של ~100$ עבור iPhone 15 Pro/Ultra (כלומר, Pro Max) במאמץ להרחיב את התמחור", בהשוואה לדגמים אחרים.
"לדעתנו, הביצועים החלשים יחסית באייפון 14עד היום עולה כי חלק גדול יותר מהבסיס המותקן עשוי לרצות לשדרג במחזור האייפון 15", אומרים האנליסטים. הם מזהירים כי היו דיווחים על בעיות בייצור ש"עשויות לגרום לעיכוב בהשקה או לזמינות מוגבלת ב- זמן השחרור".
