אפל שוב גברה על ציפיות וול סטריט למרות סביבה מאקרו כלכלית קשה ובעיות שרשרת אספקה. הנה מה שחשבו אנליסטים לאחר השיחה, וכיצד הרווחים משתווים לאפל לפני המגפה.
האייפוןהיצרנית דיווחה על הכנסות של 83 מיליארד דולר, עלייה של 2% משנה לשנה. גם ההכנסות של החברה ברבעון השלישי של 2022 הגיעו מעט לפני הקונצנזוס של וול סטריט, שהיה קרוב יותר לטווח של 81-82 מיליארד דולר.
למרות שההכנסות של אפל לרבעון השלישי של 2022 היו גבוהות רק ב-2% מהרבעון הקודם, היא עדיין סימנה את ההכנסות שוברות השיאים ואת הרבעון הטוב ביותר של ענקית הטכנולוגיה קופרטינו ביוני עד כה.
הכנסה רבעונית של אפל ורווח נקי.
הרווח הנקי ירד מעט ל-19.4 מיליארד דולר, ירידה מ-21.7 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2021.
חשוב לציין, הרוחות נגד ההיצע שאפל הזהירה מפניהם מוקדם יותר ב-2022 הגיעה נמוכה יותר ממה שציפתה. אפל הזהירה מפני פגיעה של 4 עד 8 מיליארד דולר בהכנסות בגלל מחסור מתמשך בשבבים ומנעולים הקשורים לקוביד בסין.
שינוי משנה לשנה בהכנסות וברווח הנקי של אפל
האייפון של אפל שמר על דומיננטיות ההכנסות שלו ברבעון יוני, וגרף הכנסות של 40.6 מיליארד דולר בהשוואה ל-39.5 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2021.
הכנסה רבעונית מאייפון
המוצרים האחרים של החברה - כולל המקואייפד- הושפעו בצורה חמורה יותר ממגבלות שבבים ומבעיות אספקה.
ה-iPad ירד להכנסות של 7.2 מיליארד דולר, ירידה קלה בלבד מ-7.3 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2021.
הכנסות מאייפד רבעוניות
קטגוריית ה-Mac של אפל ירדה להכנסות של 7.3 מיליארד דולר, לעומת 8.2 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד.
הכנסה רבעונית של Mac.
בכל הקשור לרכיבים לבישים, לבית ואביזרים, אפל ראתה הכנסות של 8.08 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2022. זאת ירידה לעומת 8.7 מיליארד דולר שהקטגוריה הרוויחה ברבעון השלישי של 2021.
הכנסה רבעונית מציוד לביש, בית ואביזרים
השירותים המשיכו להיות מניע חזק להכנסות. הקטגוריה הניבה הכנסות של 19.6 מיליארד דולר במהלך הרבעון, עלייה משנה לשנה מ-17.4 מיליארד דולר.
הכנסות רבעוניות משירותים
הנה מה שהאנליסט חשב על הביצועים הטובים מהצפוי של אפל.
סמיק צ'אטרג'י, ג'יי פי מורגן
סמיק צ'אטרג'י, אנליסט מוביל ב-JP Morgan, הותיר את תחזיות ההכנסות והרווחים שלו ללא שינוי ברובו בעקבות הביצוע המוצק של אפל ברבעון יוני.
האנליסט מאמין כי אפל ממשיכה להוות השקעה במקלט, במיוחד כאשר הכנסות האייפון ממשיכות לגדול ושירותים שומרת על מעמדה כמדד צפוי ועמיד לרווחים והכנסות של החברה.
צ'אטרג'י שומר על יעד המחיר שלו ל-12 חודשים של אפל של 200 דולר.
דן איבס, וודבוש
אנליסט וודבוש, דניאל איבס, מאמין שאפל נתנה הופעה ב-"Top Gun Maverick Fashion" במהלך הרבעון של יוני. איבס מאמין שהתוצאות יהיו מוקד בקרב צופים בתעשיית הטכנולוגיה, והן "חיוביות גדולות" עבור קופרטינו ומחוצה לה.
אייבס גם בילה זמן בהתמקדות בביצועים של אפל בסין. החברה הרוויחה 14.60 מיליארד דולר, ירידה קלה בלבד מ-14.76 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2021 למרות השבתות קוביד ומגבלות אחרות. הוא מאמין שאפל ממוקמת היטב ליהנות מבסיס מותקן חזק במהלך שישה עד 12 החודשים הבאים.
האנליסט שומר על יעד המחיר שלו ל-12 חודשים של אפל של 200 דולר.
קומאר הקשה, פייפר סנדלר
הרש קומאר מפייפר סנדלר מאמין שהתוצאות של אפל מרשימות, והוא מדגיש את העובדה שאפל מאמינה שגידול ההכנסות האחר שלה יואץ ברבעון ספטמבר.
קומאר גם מאיר אור על העובדה שלסביבה המאקרו-כלכלית הנוכחית "לא הייתה השפעה משמעותית" על הכנסות האייפון של אפל. אפל גם קבעה שיא עבור בסיס מותקן, שלדעת קומאר הוא עדות לנאמנות למותג ולביצועים החזקים של החברה.
האנליסט שומר על יעד המחיר של אפל ל-12 חודשים של 195 דולר.
אריק וורינג, מורגן סטנלי
לפי אריק וודרינג של מורגן סטנלי, מגזרי האייפון והשירותים של אפל היו די והותר כדי לקזז את החולשה הרבעונית בקטגוריות האייפד והמק. בסך הכל, הוא מודה שתוצאות הרבעון של אפל ביוני היו טובות ממה שציפה.
האנליסט לא שינה אף אחת מהערכות ברבעון ספטמבר שלו, ומאמין שההנחיות השמרניות יחסית של אפל מוצדקות בהתחשב בסביבת המאקרו. הוא גם מדגיש את מרווחי הגלגול של אפל של 43.3%, שהעלו את התחזית שלו ב-80 נקודות בסיס ואת הנחיית ההנהלה של 30 נקודות ביס.
Woodring שומר על יעד המחיר שלו ל-12 חודשים של אפל של 180 דולר.
ג'ין מונסטר, לופ ונצ'רס
ג'ין מונסטר, אנליסט ושותפה ב-Loup Ventures, מאמין שאפל "מתריסה מול כוח המשיכה ועוברת את השלבים המוקדמים של מיתון המאקרו". את כוחה של החברה הוא מייחס לאייפון, שלדעתו הוא כיום מוצר חיוני ולא פריט יוקרה.
בהסתכלות רחבה יותר, Munster מאמין שהצמיחה בשירותים הייתה בעצם בהתאם לציפיות ושהרוח נגדית של Mac תהיה זמנית. בהמשך, הוא מאמין שהמבחר הבא של אפל - שעשוי לכלול בריאות, AR/VR ומוצרים אחרים - יהיה חיובי למכפלה של החברה בשנים הבאות.
מנסטר שומר על יעד המחיר שלו ל-12 חודשים של אפל של 250 דולר.
קריש סנקר, קאון
קריש סנקר הדגיש את היתרונות והביצועים החזקים של אפל במהלך הרבעון של יוני - ואת ההכנסות החזקות שלה מאייפון למרות כלכלה רעועה. סנקר מציין כי הביצועים של אפל הגיעו על רקע חששות לגבי שרשרת האספקה וחולשת הסמארטפונים.
בהמשך, האנליסט מאמין שאפל תרוויח מהפחתת המחסור באספקה ברבעון של ספטמבר. למרות שסביבת המאקרו מספקת רוח נגד צנועה לשירותים, הוא עדיין מאמין שהחברה תמשיך לספק צמיחה לטווח ארוך.
סנקר שומר על יעד המחיר של אפל ל-12 חודשים של 200 דולר.
