בנק ההשקעות Cowen מאמיןApple News+מהווה נדבך מרכזי בצמיחת שירותי אפל, וצופה שהוא יכול להגיע ל-19 מיליון מנויים בתשלום עד 2023.
בהערה למשקיעים שנראו על ידיAppleInsider, האנליסט הראשי של Cowen Krish Sankar צופה ש-Apple News+ עשויה לצמוח להכנסות של 2.2 מיליארד דולר עד 2023, שיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של 31%.
"אנו מאמינים שאפליקציית החדשות של אפל ושירות המנוי בתשלום News+ (פלטפורמת חדשות) ממוקמים היטב לא רק ליהנות מתוספות מנויים מצטברות אלא גם להאיץ את הצמיחה בהכנסות מפרסום", כתב סנקר.
הוא מאמין ש-Apple News+ יכולה לקבל חיזוק הן על ידי שיפור פלטפורמות הפרסום והן מעבר מתג המעקב של מזהה למפרסמים המשמש במכשירים ניידים לאחר שחרורו שלשקיפות מעקב אחר אפליקציות. תכונת הפרטיות, מוסיף סנקר, עשויה להיות "אירוע משבש" שמיישר את מגרש המשחקים עבור רשתות המודעות ב-iOSמערכת אקולוגית.
האנליסט מוסיף כי מאמצי הפרסום של אפל עשויים להיות במסלול מעודד בגלל הבשלת המודעות של Apple Search (ASA) ב-App Store. אפל מינוף ASA והשינויים האחרונים ב-IDFA עשויים להאיץ את ההכנסות מפרסומות מ-Apple News בשנים הקרובות.
Cowen מציג כעת צמיחה של 36% בהכנסות ממודעות Apple News בשלוש השנים הבאות, לעומת 30% בשלוש השנים הקודמות.
"למרות שאנו מצפים שאפל תישאר שחקנית קטנה בשוק המודעות הדיגיטליות הכוללות, אנו חושבים שיש הזדמנות להגדיל את הרווחים של ASA בחלקים אחרים של תיק השירותים לטווח ארוך יותר", כותב סנקר.
סנקר מאמין של Apple News+ היו כ-11 מיליון מנויים בתשלום בשנת 2020, שהניבו הכנסות של כ-550 מיליון דולר. בהמשך, הוא מאמין ש-Apple News+ יכולה להגיע ל-19 מיליון מנויים עד שנת 2023. זה עשוי לגרוף הכנסות של 1.14 מיליארד דולר ממנויים ו-1.02 מיליארד דולר בהכנסות ממודעות דיגיטליות מהופעות של מודעות, מה שיביא לסכום כולל של 2.2 מיליארד דולר.
האנליסט גם מאמין ש-Apple News+ עשויה להוות ברכה לתעשיית העיתונים על רקע ירידה במספר הקוראים, חששות לגבי מידע מוטעה וצניחה בהכנסות מפרסומות.
הוא מזכיר את התמהיל של תוכן חדשותי שנערך על ידי אדם, גיוון מכירות ממנויים, שיפור כלי פלטפורמת פרסומות ובסיס קהל קוראים הולך וגדל עם "כוונת רכישה גבוהה" כסיבות לכך ש-Apple News יכולה להוות החזר אטרקטיבי על השקעה עבור תוכן ומודעה. מסעות פרסום.
סנקר שומר על דירוג ה-Outperform שלו ויעד מחיר AAPL של $153, בהתבסס על ניתוח סיכום חלקים על ידי החלת מכפיל רווחים של פי 27 על עסקי הליבה של אפל ומכפיל פי 46 על שירותים. זה מוביל למכפיל משולב של פי 35 מחיר לרווח (P/E) על אומדן הרווח למניה של Cowen לשנת 2021 של $4.35.
