שותפת השבבים TSMC של אפל תראה צמיחה ב-2021 לצד כל תעשיית יציקת השבבים, כך טוען Counterpoint Research, כאשר TSMC צפויה להמשיך לעלות על הממוצע בתעשייה עם צמיחה בין 13% ל-16%.
בהבְּדִיקָהממגזר תעשיית המוליכים למחצה, אנליסטים של Counterpoint מעריכים שהשוק כולו סיפק "הכנסות מעל למצופה" בשנת 2020, שלדעתה יימשכו עד 2021. בתחזיותיה לשנה הקרובה, החברה חיובית במיוחד לגבי TSMC ואסטרטגיית השבבים של אפל.
בעוד שהתעשייה נהנתה מצמיחה של 23% בהכנסות ב-2020 ל-82 מיליארד דולר, Counterpoint מאמינה שהיא תצמח ל-92 מיליארד דולר לשנת 2021, גידול שנתי של 12%. עבור TSMC, התחזית שלה לצמיחה של 13% עד 16% במכירות ב-2021 תעלה על הענף בכללותו אם היא תתקיים.
הדבר יונע בחלקו על ידי הגברת הייצור המואצת של TSMC של צמתים התומכים ב-EUV (ליטוגרפיה אולטרה סגולה קיצונית), המכסים בדרך כלל שבבים של 7 ננומטר ו-5 ננומטר. ה-EUV נחשב ל"גורם קריטי בהרחבת חוק מור", הגדלת צפיפות הטרנזיסטור של השבבים ואפשר לשפר את הביצועים.
ברמה של 5 ננומטר, TSMC החלה בייצור המוניברבעון הראשון של 2020, ואחריה סמסונג לפחות 6 חודשים לאחר מכן. ההערכה היא כי משלוחי פרוסות בגודל 5 ננומטר יהוו 5% מפרוסות 12 אינץ' בעולם לשנת 2021, לעומת פחות מ-1% ב-2020.
אפל נחשבת ללקוחה המובילה עבור שבבי 5 ננומטר ב-2021, העבירה את כל ההזמנות דרך TSMC, וצפויה להוות 53% מהמשלוחים. זה נובע מהשימוש של אפל בתהליכים של 5 ננומטר בצ'יפס מסדרת Aבשימוש במכשירי אייפון, כמו גםאפל סיליקון.
קוואלקום עשויה להיות הלקוחה השנייה בגודלה של פרוסות 5 ננומטר, חלקית בשל אפל והספקולציות שמודם X60 של קוואלקום עשוי להיות מאומץ ב"אייפון 13".
בשוק של 7 ננומטר, אפל נחשבת לצרוך רק 6% מהוופלים הללו בשנת 2021, בין השאר בשל השוק הצפוף ביותר שנשלט על ידי AMD, Nvidia וקוואלקום.
עקב אירועים כמו מלחמות סחר ו-COVID-19, יצרני שבבים כמו TSMC צפויים להתכונן ל"רמות נוספות של רכיבים" עקב התארכות שרשרת האספקה של הרכיבים ל-26 שבועות מסוף 2020. "במילים אחרות, אנו עשויים לראות גל עולה של דפוס הזמנה כפולה בצמתים בוגרים לא רק ב-TSMC אלא גם ברצינות רבה יותר על חברי היציקה מהדרג השני", כותב מוצק.
"כל עוד החשש משיבושים בשרשרת האספקה נמשכת, ספקי השבבים ישמרו על רמה גבוהה של מלאי מהרבעון הרביעי של 2020", מוסיפים האנליסטים, מה שעלול לאפשר גם "עונתיות טובה מהרגיל" במחצית הראשונה של 2020 בגלל לקוחות יציקה מבצעים הזמנות פרוסות מוקדם יותר.
צפי השוק של הכנסות השיא של TSMC של למעלה מ-20 מיליארד דולר לשנת 2021 "נראה לנו הגיוני", אומר Counterpoint. "לדעתנו, זו תהיה שנה מוצלבת למכירות של TSMC בין שני עמודי הצמיחה שלה - סמארטפון ו-HPC".
TSMC צפויה להרחיב את קיבולות ה-5 ננומטר ו-3 ננומטר שלה במהלך 2021, כשהאחרון נחשב כברנצרך על ידי אפל. "יחס ההשקעה למכירות", המשמש כאינדיקטור לצמיחה עתידית, צפוי להישאר ברמות השיא של השנה, על 40% עבור TSMC.
התמונה הוורודה של הדו"ח מגיעה לקראת קריאת הרווחים של TSMC ב-14 בינואר. היא דיווחה על רווחי שיא לרבעון דצמבר 2020, הנחשבים להיותמיוחס במידה רבהלדרוש עבוראייפון 12לָנוּעַ.
