Cowen מעלה את יעד מחיר ה-AAPL לשיא של 530 דולר בתעשייה

בנק ההשקעות Cowen העלה את יעד המחיר של אפל ל-12 חודשים ל-530 דולר בעקבות עלייה בהערכת בניית האייפון שלו לרבעון השלישי.

בהערת עדכון בתעשייה למשקיעים שנראו על ידיAppleInsider, האנליסט הראשי קריש סנקר אמר כי כמות ה-iPhone המשוערת לרבעון ספטמבר עלתה מעט ל-43 מיליון יחידות, לעומת התחזית הקודמת שלו של 40 מיליון יחידות.

זה מייצג עלייה של 23% ברבעון המקביל אשתקד, וירידה של 9% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. העובדה שמכשירי האייפון הגיעו מעט מעל התחזית של קאון היא "סנטימנט חיובי" למניות אפל, אמר סנקר.

במבט קדימה, האנליסט אומר שהערכת הבנייה של Cowen של 73 מיליון יחידות לרבעון דצמבר נותרה ללא שינוי.

אבל סנקר מצפה שמערך האייפון 2020 יהווה מעט יותר מהמכשירים שצרכנים יקנו ברבעון דצמבר. מתוך 73 מיליון יחידות האייפון, סנקר מצפה שתמהיל של 81% יהיו דגמי "אייפון 12". זה עלייה משילוב של 74% של דגמים חדשים בשנים קודמות.

Cowen מצפה מאפל לייצר סכום גבוה של 70 מיליון"מכשירי אייפון 12 אינץ' בשנת 2020, ירידה מ-84 מיליון יחידות אייפון חדשות במחזורים של 2019 ו-2018. סך כל רכיבי האייפון לשנת הקלנדרית 2020 צפויים להגיע ל-188 מיליון, ירידה של 5% משנה לשנה.

סנקר העלתה את יעד המחיר של אפל ל-530 דולר, עלייה מ-470 דולר ובהתבסס על הערכת שווי חדש של סכום החלקים. האנליסט שומר על דירוג הביצועים הגבוהים של AAPL. הוא מציין כי מניות אפל עשויות להיראות "מתוחות על בסיס מוחלט, אך לא ביחס לעמיתים". נכון ליום שלישי, יעד המחיר של 530 דולר הוא שיא בתעשייה בקרב אנליסטים בוול סטריט.

האנליסט הגיע ליעד החדש על ידי החלת מכפלה של פי 25 על עסקי הליבה של אפל בתחום האייפון והחומרה וכפולה פי 42 על שירותים. זה מוביל למכפיל משולב של פי 31 מחיר לרווח בהערכת רווח למניה של 16.83 דולר לשנת 2021.

מכפיל החומרה החדש של Cowen מבוסס על העובדה שאפל עומדת לצבור נתח שוק בפלח סמארטפון הפרימיום עם מכשירי האייפון 5G שלה, וכפל השירותים הגבוה יותר "תואם" עם חברות הפועלות במודל הכנסה חוזר.

מניית אפל נסחרה ביום שלישי במחיר של 494.36 דולר, ירידה של 1.8% במסחר תוך יומי. AAPL עלתה ב-28.54% מתחילת אוגוסט, והמניה הגיעה למניה חדשהאבן דרך של 500 דולר למניהביום שני.