לאחר פרסום תוצאות הרבעון הפיסקאלי הראשון של 2020, המקיף את רבעון החגים, אפל סיפקה פרטים נוספים על פרטי הדו"ח במהלך שיחת ועידה בת שעה.
רווחי הרבעון הפיסקאלי הראשון של אפל
אפל דיווחה על הכנסות שיא של 91.8 מיליארד דולר, עם רווח מדולל למניה של 4.99 דולר. באופן ספציפי, 56.0 מיליארד דולר הגיעו מה-אייפון, 7.2 מיליארד דולר הגיעו מה-מק, ו-6.0 מיליארד דולר הגיעו מה-אייפד. אפל דיווחה גם על הכנסות של 12.7 מיליארד דולר משירותים, כאשר 10.0 מיליארד דולר נוספים מגיעים מאביזרים, ביתים וחפצים לבישים.
"אנו נרגשים לדווח על ההכנסות הרבעוניות הגבוהות ביותר של אפל אי פעם, הניזונות מביקוש חזק לדגמי האייפון 11 והאייפון 11 פרו שלנו, ושיאים של כל הזמנים עבור שירותים וציוד לביש", אמר טים קוק, מנכ"ל אפל. "במהלך רבעון החגים בסיס המכשירים המותקנים הפעיל שלנו גדל בכל אחד מהמגזרים הגיאוגרפיים שלנו והגיע כעת ליותר מ-1.5 מיליארד. אנו רואים בכך עדות רבת עוצמה לשביעות הרצון, המעורבות והנאמנות של הלקוחות שלנו - ומניע נהדר של שלנו צמיחה בכל הלוח".
ההכנסות והרווח הנקי ברבעון של אפל מ-2012 ועד היום
"הביצועים העסקיים המאוד חזקים שלנו הניבו שיא רווח נקי של כל הזמנים של 22.2 מיליארד דולר והניבו תזרים מזומנים תפעולי של 30.5 מיליארד דולר", אמר לוקה מאסטרי, סמנכ"ל הכספים של אפל. "כמו כן החזרנו כמעט 25 מיליארד דולר לבעלי המניות במהלך הרבעון, כולל 20 מיליארד דולר ברכישה חוזרת של מניות ו-3.5 מיליארד דולר בדיבידנדים ושווה ערך, שכן אנו שומרים על היעד שלנו להגיע לפוזיציה ניטרלית מזומנים נטו לאורך זמן".
אייפון 11 של אפל, חיוני לרווחי רבעון החגים
בשיחה ביום חמישי השתתפו מנכ"ל אפל, טים קוק, ומנהל הכספים הראשי לוקה מאסטרי.
דגשים מדוח הרווחים, ושיחת הוועידה
- זו קצב גדול. אף אחד, אפילו אפל, לא חזה שהרבעון יהיה כל כך טוב - MW
- לרבעון הבא, אפל צופה שולי רווח גולמי בין 38% ל-39%
- אפל משלמת 0.77 דולר דיבידנד במזומן למניה של מניות רגילות, ב-13 בפברואר.
- בסך הכל, המכירות עלו בסין מהרבעון המקביל אשתקד בלמעלה מ-400 מיליון דולר, ירידה ביפן ב-600 מיליון דולר, עלייה ביבשת אמריקה בכ-4.5 מיליארד דולר
- בשעה 16:46 ET, AAPL עולה ב-7.56 דולר במסחר לאחר שעות העבודה ל-324.25 דולר.
- מק קשוח בהשוואה לחג 2018. לשנת 2018 היו ה-MacBook Air וה-Mac mini החדשים. ה-MacBook Pro וה-Mac Pro אינם מכוונים למכירות לחגים. -MW
- הממוצע של תומפסון רויטרס צופה 88.4 מיליארד דולר. ניל סייברט היה הקרוב ביותר עם 89.6 מיליארד דולר.
- אפל השיגה שיא הוצאות חדש גם על מחקר ופיתוח.
עלויות מחקר ופיתוח רבעוניות לרבעון הראשון של 2020
- השיחה מתחילה, 17:01 ET
- קוק: סין הגדולה חזרה לצמוח
- רבע "נשיפה" לרכיבים לבישים
- הדגם הנמכר ביותר של אייפון 11 בכל שבוע במהלך הרבעון של דצמבר
- שלושה מכשירי אייפון חדשים מהדגמים הפופולריים ביותר ברבעון
- השירותים צמחו ב-17% לעומת שנה שעברה, עם צמיחה דו ספרתית בכל חמשת המגזרים הגיאוגרפיים
- שיא רבעון דצמבר נקבע עבור App Store ו-AppleCare
- Apple News מעל 100 מיליון משתמשים חודשיים
- ההכנסות והעסקאות של Apple Pay יותר מהכפילו את YOY, 15B עסקאות בשנה
- ציוד לביש עכשיו בגודל של חברת Fortune 150
- שיא הכנסות בכל הזמנים עבור Apple Watch
- למעלה מ-75% מהרוכשים ברבעון חדשים ב-Apple Watch
- אילוצי אספקה עבור Apple Watch Series 3 ו-AirPods Pro בכל הרבעון
- חומרת Pro Mac "תגובה חזקה מקהילת המקצוענים"
- חנויות קמעונאיות ומקוונות בכל הזמנים שיא צמיחה דו ספרתית באייפון
- וירוס קורונה: תרומה לקבוצות, עבודה עם חברי צוות באזורים מושפעים
- אין סיכוי שהאנליסטים יתנו לקוק לברוח רק עם זה - MW
- לוקה מאסטרי מתחיל
- שיעור מס: 14.2%, כולל פריט חד פעמי נוח
- שיא כל הזמנים EPS מדולל
- בסיס התקנות פעיל של אייפון שיא בכל הזמנים, גדל בכל מגזר
- 84% מהרוכשים העסקיים ברבעון הבא מתכננים לקנות מכשירי אייפון
- בדרך למטרה להכפיל את הכנסות השירותים ב-2016
- למעלה מ-418 מיליון מנויים בתשלום בכל הפלטפורמות כולל App Store, עלייה של 120 מיליון מ-YOY
- יחצה יותר מ-500 מיליון ברבעון מרץ, שואף להגיע ל-600 מיליון עד סוף השנה הקלנדרית 2020
- לשני המוצרים היו השוואות קשות, אומר Maestri (כמו שאמרנו קודם)
- כמחצית מרוכשי Mac ו-iPad חדשים בפלטפורמה
- 100% מחברות הבריאות ב-Fortune 500 משתמשות בטכנולוגיות של אפל
- תוכניות לרכישות חוזרות נוספות של מניות יגיעו בדוח הרבעוני הבא
- טווח חיזוי רחב של הכנסות עקב חששות ואי ודאויות מנגיף הקורונה
- זמן שאלות ותשובות!
- בין דריאנני - אברקור
- ש: גע בצמיחה בציוד לביש, כמה מגיע מקונים ראשונים לעומת משדרגים
- קוק: הרכיבים הלבישים גדלו ב-44% מעצמם, בעיקר חוזרים על נתונים שכבר ניתנו
- ש: שולי הרווח הגולמי בחודש מרץ הם QOQ שטוחים - מה הם הקיזוזים לשולי YOY טובים מהממוצע?
- Maestri: שילוב טוב יותר וחיסכון בעלויות
- טום חזק - DA Davidson
- ש: איך נמדדת הצלחה של Apple TV+?
- Cook: נמדד לפי מספר מנויים
- קוק: "המוצר עצמו עוסק בסיפור סיפורים"
- ש: אייפון על בסיס תשלומים עם Apple Card, מה ההשפעה על הקמעונאות?
- קוק: הקמעונאות הצליחה, וכך גם תוכנית התשלומים של אפל קארד. אחד הגורמים להצלחה קמעונאית הוא כרטיס אפל.
- שאנון קרוס - מחקר צולב
- ש: סין לגבי הרבעון הספציפי, בתוספת חששות מנגיף הקורונה, ואיך זה ינוהל?
- קוק: שלושה מארבעת הסמארטפונים המובילים המוכרים בסין
- קוק: עבודה צמודה עם הצוות שלנו בסין, מגבילה את הנסיעות למצבים קריטיים. עדיין אוספת נתונים, וניטור.
- קוק: שרשרת אספקה: חלק בווהאן. לכל הספקים יש מקורות חלופיים, שעובדים על הפחתה.
- קוק: מקורות אספקה מחוץ לווהאן. השפעה פחות ברורה. פתיחת המפעלים הועברה ל-10 בפברואר.
- טבח: דרישת לקוחות: חנות אחת נסגרה, מספר שותפי ערוץ סגורים. חנויות פתוחות שעות פעילות מופחתות, לעתים קרובות ניקוי עמוק
- קוק: התנועה הקמעונאית כבר הושפעה בימים האחרונים ברחבי סין
- ש: ניהול סחורות, כמו DRAM והגברת פלאש
- Maestri: סביבה "שפירה" לסחורות
- קייטי הוברטי - מורגן סטנלי
- ש: אילו שירותים הואצו בצמיחה, ואילו הואט?
- Maestri: צמיחה רחבה מאוד בשירותים בחמישה גיאוגרפיות.
- Maestri: כל היעדים שהוגדרו לצמיחת השירותים יעמדו השנה, אם לא יוגדלו.
- ש: בשלב מסוים, אפל תשיק 5G. איזה סוג של נהג זה יהיה?
- קוק: אנחנו לא מגיבים על מוצרים עתידיים
- קייל מקנילי - ג'פריס
- ש: הספקטרום האלחוטי התרחב בימים האחרונים. האם זה יעזור?
- קוק: יש לנו שותפים נהדרים ברחבי העולם שעזרו מאוד.
- משפחת ה-iPhone 11 כבר תומכת בהרחבת ה-4G מהשבוע שעבר - MW
- ש: מה עלינו לחשוב על ציר הזמן של מגבלות הקיבולת על תבליט לביש
- קוק: סדרה 3 הגיעה לאיזון ברבעון זה, ללא הערכה עבור AirPods Pro
- קוק: "באופן ניכר" ב-AirPods Pro
- וואמסי מוהן - בנק אוף אמריקה
- ש: האם אפל תתרחב לתחום הפרסום עם הרחבת Apple TV+
- קוק: "הלקוח רוצה מוצר ללא פרסומות" לגבי Apple TV+
- ש: האם בדוח הרבעוני הייתה הפחתה כלשהי של עלויות Apple TV+
- Maestri: כן, תרומה מסוימת מדחיית מנויים בחינם מהצעת חומרה, חלק מהכנסות מנויים ממנויים בתשלום
- קריש סנקר - Cowen and Company
- ש: שוק הסמארטפונים. איך אתה רואה את הקצה הנמוך והגבוה מתפתחים
- קוק: התרחק מלהגיב על דיון עתידי במוצר.
- קוק: בדוק את מגמת ה-5G העולמית ואת לוחות הזמנים של ההשקה לקבלת הקשר נוסף
- ש: עסקת קוואלקום ורכישת פס הבסיס של אינטל ישפיעו על הרווחים איך?
- Maestri: Opex מכסה את כל זה. קצב ריצה של הוצאות המשולבות ברווחים כעת.
- Maestri: הכנסות חזקות מאוד, הוצאות משתנות מסוימות הקשורות לנפח גבוה יותר
- מייק אולסון - פייפר סנדלר
- ש: כיצד המערכת האקולוגית חלה על הרחבת רכיבים לבישים
- קוק: "כל אחד מהמוצרים שלנו יכול להניע מוצר אחר.
- ש: שתף מחשבות על האופן שבו AR יכול להשפיע על חיינו
- קוק: "יש אפליקציות צרכניות, יש אפליקציות ארגוניות. לעתים רחוקות יש לך טכנולוגיה חדשה שבה שני הסגמנטים רואים בה מפתח עבורם".
- קוק: "אני חושב שהדברים האלה יקרו במקביל".
- כריס קאסו - ריימונד ג'יימס
- ש: iPhone Mix עוזר כיצד>
- Maestri: המיקס חיובי, ועוזר עם Q1 ו- Q2.
- ש: אופק גדל במהירות - ציפייה להחזר להשקעה
- Maestri: יחס תחרותי להפליא לחברות אחרות במגזר.
- סמיק צ'אטרג'י - ג'יי.פי מורגן
- ש: עד כמה נוח לך לשמור על צמיחת אייפון לאורך השנה?
- קוק: נתנו לך את הטווח עבור מה שאנחנו מצפים לרבעון.
- ש: מה מגביל את הצמיחה?
- Maestri: יפן מאותגרת על ידי שינויים רגולטוריים. בעיקרון, המכסה בהנחות של ספקים עם חוזים לשנתיים.
- Maestri: אייפון הצליח להפליא ברבעון. שישה מתוך שבעת הסמארטפונים המובילים שנמכרו ביפן היו אייפון.
- Maestri: מוצרים לבישים, השירותים גדלו ביפן יותר מהממוצע בחברה
- השיחה מסתיימת
