דניאל אייבס מוודבוש אומר כעת שמניית אפל שווה 400 דולר למניה - ערך שהוא חזה שיכול לקרות רק לפני שבוע בהנחה שהכל ילך כשורה עבור אפל.
בפתק שראהAppleInsiderאייבס רואה "נקודות נתונים חיוביות מוחצות" משרשרת האספקה, בכל הקשור לביקוש למוצרי אפל. זה חל לא רק עלאייפון 11מִשׁפָּחָה. אֲבָלAirPodsגַם כֵּן.
"הבדיקות האחרונות שלנו באסיה סביב יחידות ה-iPhone 11 נראות חזקות ויחד עם המומנטום של 'הורדת הלסת' של AirPods אמורות להוביל לאפסייד ברור בתוצאות הקרובות עם הנחיית מרץ חזקה גם היא באופק", כתב אייבס. "למרות שלמניה הייתה עלייה מסיבית במהלך השנה האחרונה ועד כה בשנת 2020, אנו ממשיכים להאמין שזוהי מניה "חובה להחזיק" במה שהיינו מאפיינים כמחזור-על של 5G טרנספורמטיבי במהלך 12 עד 18 החודשים הבאים. אפל היא משחק ה-5G האהוב עלינו".
אייבס מאמין שמתוך 925 מיליון מכשירי האייפון שנמצאים כיום בשימוש, כ-350 מיליון נמצאים בחלון לשדרוג, וצריכים רק זרז. הזרז הזה, אומר איבס, הוא ה-5G "אייפון 12."
"הקו בחול" לשנת הכספים 2020 הוא 215 עד 220 מיליון מכשירי אייפון שנמכרו. אייבס מצמיד את זה ל"הערכה דמוית מטמורפוזה" סביב האופן שבו וול סטריט רואה את ההכנסות משירותים - מה שעלול לדחוף את אפל להיות חברת הערכת השווי הראשונה של 2 טריליון דולר.
באופן ספציפי, בסין, Wedbush מעריכה שיש בין 60 מיליון ל-70 מיליון מכשירי אייפון בחלון הזדמנויות השדרוג הזה. מתוך חלק זה, אפל מוכנה להמיר לפחות מחצית מהלקוחות הללו במהלך הרבעונים הקרובים.
Ives גם רואה בשירותים שווי של 500 עד 650 מיליארד דולר בפני עצמו. זה רק יגדל ככל ש"קופרטינו ירוויח עוד יותר רווחים מהבסיס המותקן של תכשיט הזהב שלו".
עדיין יש חשש שמצב התעריפים בסין לא נפתר לחלוטין, שלצד בעיות צרכנים בסין, איבס מכנה "מקרה דובי". מצד שני, Ives מאמין שעדיין יש פוטנציאל לצמיחה נוספת, עם הגברת שירותי רמפה, מחזור על 5G חזק יותר או מחזור מוצר iPhone טוב מהצפוי בשנת הכספים 2020.
להגיע להערכת השווי של 400$ שהוא ניחש לראשונה שיקרהב-14 בינואר, Ives לוקח מכפלה של פי 9.8 עבור שירותים, כאשר פלח עסקי זה שווה כ-585 מיליארד דולר, ונותן לשאר החומרה של אפל מכפלה של פי 5.2, כאשר זה מוערך בכ-1.2 טריליון דולר.
בשעה 11:17 שעון המזרח, מניית אפל שווה 323.00 דולר למניה. בסביבות השעה 10:45 שעון המזרח, המניה הייתה בשיא של 52 שבועות של 323.32 דולר.
אפתק מקנאקורדב-15 בינואר גם חוזה מכירות חזקות של "אייפון 12" בנוסף לביקוש גבוה עבוראייפון 11. קנקורד רואה מומנטום מתמשך של הכנסות משירותים לשנה הבאה, שדוחף את המכפיל מ-16 פי 20, ואת יעד המחיר מ-$275 ל-$355.
ג'ון ג'אנג מרוזנבלטלא כל כך אופטימי לגבי המניה. ביום שישי בבוקר, ג'אנג העלה את מחיר המניה שלו מ-$150 ל-$250, אבל לא רואה תוצאות חזקות של Services, והוא גם לא מצפה לשום תנועה דרמטית מה-"iPhone SE 2" או ה-5G iPhone 12.
