אפל מוכרת 12 מיליארד דולר באגח בארהב כדי לתדלק השקעות הון מחדש

אפל עוררה את ההתרגשות בקרב המשקיעים בשוק האג"ח האמריקאי השבוע, כשהחברה הציגה הנפקת אג"ח מבוקשת מאוד בת שבעה חלקים בשווי של 12 מיליארד דולר כדי לסייע במימון תוכניות הרכישה החוזרת שלה.

מכירת האג"ח שהונפקה ביום שלישי הייתה פחותה מ-17 מיליארד דולרהחברה נמכרה בהיצע שיא לפני שנה. אבל המשקיעים מאמינים שאפל עדיין לא סיימה, כפי שהחברה אותתה במהלך שיחת הרווחים הרבעונית שלהבשבוע שעברשהיא ככל הנראה תגייס "סכום של מימון חוב לתקופות דומה למה שהשתמשנו ב-2013", אמר מבקר התאגידים לוקה מאסטרי.

הצפי הוא שבנוסף למכירת אג"ח של 12 מיליארד דולר ביום שלישי, יצרנית האייפון מתכננת לפנות גם לשווקי חוב זרים. זה יאפשר לחברה לגוון את הבסיס שלה ולמנוע רוויה של שוק החוב האמריקאי עם מכירה כה גדולה.

עם השלמת מכירתה בארה"ב, המשקיעים מאמינים שאפל עשויה כעת לפנות לשווקים זרים לצורך חובות.

המשקיעים מאמינים שאפל מחכה לבוא לשוק עם בעיות פוטנציאליותיורו או שטרלינגבעתיד הקרוב, לפירויטרס. לפי השמועות, אפל תכוון את גוש היורו לריביות נמוכות בהנפקת אג"ח נוספת של כ-7 מיליארד דולר.

לעת עתה, המכירה של אפל ב-17 מיליארד דולר מלפני שנה מסמנת את הנפקת האג"ח השנייה בגובהה בתולדות החברה. באותה תקופה אפל החזיקה בשיא, אבל הוא הוקע על ידי מכירת ורייזון של 49 מיליארד דולר בכריכות מאוחר יותר ב-2013.

המכירה ביום שלישי עוררה התרגשות, והניבה הזמנות בשווי של יותר מ-40 מיליארד דולר במסחר הצהריים. איגרות החוב של אפל הן כפולות A-פלוס, שזה הדירוג השני הכי גבוה שאפשר.

החברה מכרה איגרות חוב בריבית קבועה שפורעות בעוד שלוש, חמש, שבע, 10 ו-30 שנים, יחד עם אגרות חוב לשלוש וחמש שנים.

למרות שלאפל יש כ-150 מיליארד דולר במזומן, כמעט כל זה - 130 מיליארד דולר - מוחזק בחו"ל. מנהלים מהחברה סימנו פעמים רבות, כוללבשבוע שעבר, שאין להם תוכניות להחזיר את המזומנים לחו"ל, תוך ציון שיעורי מס גבוהים על הבאת הכסף לארה"ב

כתוצאה מכך, אפל חיפשה יותר מזומנים כדי להגדיל את מאמצי הרכישה חזרה של המניות שלה, אשר מסתכמים כעת ב-90 מיליארד דולרעד סוף 2015. אפל יזמה את תוכנית השקעות הון המסיביות שלה כדי לאותת למשקיעים שהיא בטוחה בעתיד העסקים שלה עם המשך מכירות חזקות של אייפון ומוצרים חדשים באופק.