דגם אייפון חדש ללא חוזה של 300 דולר יכול בקלות לכבוש יותר מ-10% משוק הסמארטפונים הנמוכים בשנה הראשונה לבדה, סבור אנליסט אחד בתעשייה.
ג'ין מונסטר מפייפר ג'פרי אמר ביום שלישי שזה "בר השגה" עבור אפל לתפוס 11% משוק הסמארטפונים הנמוכים מיד בשנת 2014. הוא מצפה שאפל תשיק אייפון של 300 דולר כבר בספטמבר השנה.
מערך האייפון הנוכחי של אפל.
כדי לשים את הערכתו בפרספקטיבה, אפל שולטת כיום ב-42% משוק הסמארטפונים היוקרתיים עם מערך האייפון הקיים שלה. צופים בשוק צופים כי אפל תשיק השנה דגם חדש וזול יותר של אייפון כדי לתת מענה לפלח שוק בו היא אינה מתחרה כיום.
מנסטר מאמינה שאפל תוכל להשיג רווחים גולמיים של 30 אחוז עם אייפון של 300 דולר, ירידה מהרווחים הגולמיים המוערכים של 55 אחוזים שהחברה רואה כיום מדגמי אייפון קיימים. להרכב הנוכחי יש מחיר מכירה ממוצע של 620 דולר, בדרך כלל מקוזז על ידי סובסידיה של חוזה ספק.פייפר ג'פריי חתכה ביום שלישי גם את יעד מחיר ה-AAPL שלה מ-767 דולר ל-688 דולר.
בהערכות "המקרה הגרוע ביותר" שלו, אייפון בקצה נמוך יביא לקניבליזציה של כ-30% ממכירות האייפון הקיימות. אם זה היה קורה, הוא רואה את שולי הרווח הגולמי של החברה צונחים מ-38.6% ברבעון דצמבר 2012 ל-36.6% בשנה הקלנדרית 2014.
בטווח המיידי יותר, מנסטר צופה שאפל תנחה את הכנסות יוני מתחת לציפיות וול סטריט, בין 34 ל-36 מיליארד דולר. נכון לעכשיו, המשקיעים צופים תחזית ממוצעת של 39.6 מיליארד דולר לרבעון יוני.
הוא גם צופה שאפל תגדיל את הדיבידנד הרבעוני שלה כאשר תדווח על תוצאות הרבעון של מרץ בשבוע הבא. החברה אמורה לחשוף את רווחיה ביוםיום שלישי, 23 באפריל.
פייפר ג'פרי שמרה על דירוג ה"עודף משקל" שלה עבור מניית AAPL. החברה שינתה ביום שלישי את יעד המחיר שלה מ-767 דולר ל-688 דולר.
