Moody's Investors Services ציינה בדו"ח היום כי ערימת המזומנים של אפל עשויה להגיע השנה ל-170 מיליארד דולר אם החברה לא תשנה את המדיניות שלה לגבי דיבידנדים ורכישות חוזרות של מניות.
אדִוּוּחַעַל יְדֵיMarketwatchציטט את הערת המחקר, שהזהירה באופן מדאיג, "אלא אם אפל תשנה את הפילוסופיה שלה כלפי תשואות נזילות/בעלי מניות על ידי הגדלת הדיבידנד המשותף השנתי של 10 מיליארד דולר, או אם אפל תגדיל את תוכנית הרכישה חזרה של מניות, אנו מעריכים שייתרות המזומנים של אפל עשויות לגדול בעוד 35 מיליארד דולר ב-2013 ועולה על 170 מיליארד דולר".
מודי'ס הציגה את מצבורי המזומנים בקרב תאגידים אמריקאים לא פיננסיים בהיקף של 1.45 טריליון דולר בסוף 2012, יותר משליש מהם (556 מיליארד דולר) מוחזק על ידי חברות טכנולוגיה.
כמעט רבע מהסכום הכולל (347 מיליארד דולר) מוחזק על ידי חמש חברות, כאשר אפל בראש הרשימה עם למעלה מ-137 מיליארד דולר. מיקרוסופט, גוגל, פייזר וסיסקו מסיימות את החמישייה הראשונה.
אפל הודיעה על תוכניות בשנה שעברה לחלק 2.5 מיליארד דולר מדי רבעון לבעלי המניות כדיבידנד, ואמרה כי תקצה עוד 10 מיליארד דולר ברכישה חוזרת של מניות כדי לקזז פיצויים מבוססי מניות. בסך הכל, זה יסתכם בסביבות 45 מיליארד דולר בשלוש השנים הקרובות.
לחברה יש גםתוכניות מתארותלהשקיע 10 מיליארד דולר ב-2013, כולל כמעט מיליארד דולר כדי לשפר ולהרחיב את החנויות הקמעונאיות שלה ברחבי העולם, ו-9 מיליארד דולר במתקנים ותשתיות, כולל מרכזי נתונים, בנייני משרדים חדשים וציוד ייצור שהיא תתקין במתקני השותפים שלה כדי לסייע להבטיח אספקה חלקה של רכיבים.
למרות שיש לה תוכניות מנוסחות להפעיל 55 מיליארד דולר מערימת המזומנים שלה, אפל ממשיכה לייצר כל כך הרבה תזרים מזומנים חדש שנכסיה ממשיכים להתרחב. ברבעון האחרון הוסיפה החברה עוד 16 מיליארד דולר.
בעוד שבדרך כלל מתואר כ"מטמון" מזומנים, ה"מזומן" של אפל מושקע למעשה באופן שמרני בניירות ערך תאגידיים (מעל 46 מיליארד דולר), ניירות ערך של משרד האוצר האמריקאי וסוכנויות ארה"ב (מעל 39 מיליארד דולר), וקרנות אחרות בשוק הכספים, קרנות נאמנות, ניירות ערך עירוניים. וניירות ערך מגובים במשכנתאות ובנכסים, לפי הדיווח האחרון של החברה10-Kהגשה.
